2021年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、影响升贴水价格的因素包括（）。【多选题】

A.利息

B.储存费用

C.经营成本

D.利润

正确答案:A、B、C、D

答案解析:影响升贴水定价的主要因素之一是运费。另外，利息、储存费用、经营成本和利润也都会影响升贴水价格。

2、根据判断，下列的相关系数值错误的是（）。【单选题】

A.1.25

B.-0.86

C.0

D.0.78

正确答案:A

答案解析:相关系数r的取值范围为：-1≤r≤1。选项A不属于此范围。

3、固定利率债券的定价基本上可以参考市场价格，而浮动利率债券的定价主要依赖于当前的整条利率曲线。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:浮动利率债券的定价基本上可以参考市场价格，因为市场上有实时的成交价作为参考，而固定利率债券则有固定的未来现金流，所以其定价要依赖于当前的整条利率曲线。

4、年化收益率是衡量交易模型的盈亏金额及盈亏速度的指标，它是一种（）。【单选题】

A.到期收益率

B.理论收益率

C.实际收益率

D.当期收益率

正确答案:B

答案解析:年化收益率仅把不同时间段、周期的收益率换算成年收益率，它是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。

5、如果6月后上证50ETF价格为2.660元/份，则该投资者行权后的总收益率为（）。【客观案例题】

A.1.09%

B.3.24%

C.-1.09%

D.-3.24%

正确答案:A

答案解析:将90%的资金投资于货币市场，得到的收益为1000万×90%×3%×6/12=13.5 万元；将10%的资金购买期权，购买期权的资金为1000×10%=100万，购买期权手数为100万 / (0.1642×10000)=609份；当标的资产市场价格高于执行价时，行权，期权收益为：（2.660-2.500)×609×10000=97.44万元；因此投资者的收益率为：（13.5+97.44-100) /1000=1.09%。

6、下列关于保护性看跌期权组合策略说法正确的是（）。【多选题】

A.是股票空头与看跌期权空头的组合

B.保护性看跌期权锁定了最低净收入和最低净损益

C.最大收益是权利金

D.是股票多头与看跌期权多头的组合

正确答案:B、D

答案解析:保护性看跌期权是标的资产多头与看跌期权多头的组合。操作是购买一份股票，同时购买一份该股票的看跌期权。保护性看跌期权锁定了最低净收入和最低净损益。选项BD正确。

7、大宗商品在资产组合中的配置应用主要有（）几类。【多选题】

A.阿尔法策略

B.商品的指数策略

C.CTA策略

D.避险策略

正确答案:B、C

答案解析:大宗商品在资产组合中的配置应用主要分为两类：第一类是商品的指数策略，是将商品作为资产配置的一部分；第二类是商品的主动投资，即CTA策略。

8、银行间的报价普遍采用美元标价法，即以一定单位的美元为标准来折算应兑换多少其他各国货币的汇率表示方法。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:银行间的报价普遍采用美元标价法，即以一定单位的美元为标准来折算应兑换多少其他各国货币的汇率表示方法。

9、1个月后到期的沪深300股指期货理论价格是（）点。【客观案例题】

A.2506.25

B.2508.33

C.2510.42

D.2528.33

正确答案:A

答案解析:在支付连续红利率的情况如下，远期价格定价公式为：将题中数据代入公式，则期货的理论价格为：。

10、有一个上证50ETF看涨期权，行权价为1.9元/份，期权价格为0.073元/份，还有6个月到期，此时，上证50ETF价格为1.8元/份，无风险利率为3.5%，上证ETF波动率为20%，Delta为0.4255。在其他条件不变的情况下，如果上证ETF的价格变为1.810元/份，则期权理论价格将变化为（）元/分。【单选题】

A.0.067

B.0.077

C.0.087

D.0.097

正确答案:B

答案解析:新权利金=原权利金+Delta×标的证券价格变化，即：0.073+0.4255×（1.810-1.800）=0.077元/份。