2020年期货从业资格考试《期货市场基础知识》考试共140题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、套期保值的操作规则包括( )。【多选题】

A.商品种类相同或相关原则

B.商品数量相等或相当原则

C.月份相同或相近原则

D.交易方向相同原则

正确答案:A、B、C

答案解析:交易方向应当相反。

2、金融期货出现的顺序是（）。【单选题】

A.外汇期货-利率期货-股指期货-股票期货

B.股票期货-外汇期货-利率期货-股指期货

C.股指期货-股票期货-外汇期货-利率期货

D.利率期货-股指期货-股票期货-外汇期货

正确答案:A

答案解析:金融期货经历了外汇期货-利率期货-股指期货的发展历程，在股指期货产生后，还出现了股票期货、多种金融工具交叉的期货品种等其他金融期货的品种创新。

3、期货价差是指期货市场上两个不同月份或不同品种期货合约之间的价格差。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:期货价差,是指期货市场上两个不同月份或不同品种期货合约之间的价格差。

4、某投资者在3个月后将获得一笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资，但是担心股市整体上涨从而影响其投资成本，这种情况下，可采取( )。【单选题】

A.股指期货的卖出套期保值

B.股指期货的买入套期保值

C.期指和股票的套利

D.股指期货的跨期套利

正确答案:B

答案解析:进行股指期货买入套期保值的情形主要是：投资者在未来计划持有股票组合，担心股市大盘上涨而使购买股票组合成本上升。

5、现代市场经济条件下，期货交易所是（）。【单选题】

A.高度组织化和规范化的交易服务组织

B.期货交易活动必要的参与方

C.影响期货价格的关键组织

D.期货合约商品管理者

正确答案:A

答案解析:在现代市场经济条件下，期货交易所已成为具有高度系统性和严密性、高度组织化和规范化的交易服务组织。

6、目前，我国上海期货交易所采用( )交割方式，郑州商品交易所采用( )交割方式。【单选题】

A.集中，滚动交割和集中交割相结合

B.集中，集中

C.滚动，集中

D.滚动，滚动交割和集中交割相结合

正确答案:A

答案解析:目前，我国上海期货交易所采用集中交割方式，郑州商品交易所采用滚动交割和集中交割相结合方式。

7、外汇掉期与货币互换的区别不包（）。【单选题】

A.外汇掉期一般为1年以内的交易，而货币互换一般为1年以上的交易

B.外汇掉期前后交换货币通常使用不同的汇率，货币互换前后交换货币通常使用相同汇率

C.外汇掉期进行利息交换，货币互换不进行利息交换

D.外汇掉期前后交换的本金金额不变，货币互换期初期末各交换一次本金且金额不变

正确答案:C

答案解析:选项C不正确。外汇掉期不进行利息交换，货币互换通常要进行利息交换。

8、某套利者在2月1日同时买入1手5月份并卖出1手8月份玉米期货合约，价格分别为516美分／蒲式耳和536美分／蒲式耳。假设到了3月1日，5月份和8月份合约价格变为508美分／蒲式耳和525美分／蒲式耳，该套利者当时平仓后的盈亏状况是1手( )。【客观案例题】

A.亏损11美分／蒲式耳

B.盈利11美分／蒲式耳

C.盈利3美分／蒲式耳

D.亏损3美分／蒲式耳

正确答案:C

答案解析:5月份玉米期货合约：盈亏为508-516= -8（美分／蒲式耳）； 8月份玉米期货合约：盈亏为536-525=11（美分／蒲式耳）；综上，该套利者盈利为11-8=3美分／蒲式耳.

9、以下能对期货市场价格产生影响的是( )。【多选题】

A.经济周期

B.天气情况

C.利率水平

D.投资者对市场的信心

正确答案:A、B、C、D

答案解析:经济周期、经济政策、自然因素、投资和心里因素等都会对期货市场价格产生影响的。

10、某公司在6月20日预计将于9月10日收到1000万美元，该公司打算到时将其投资于3个月期的欧洲美元定期存款。6月20日的存款利率为5.75％，该公司担心到9月10日时利率会下跌，于是以94.29的价格买进CME的3个月欧洲美元期货合约进行套期保值交易(CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为1 000 000美元)。假设9月10日时存款利率跌到5.15％，该公司以94.88的价格卖出3个月欧洲美元期货合约。则下列说法错误的是( )。【客观案例题】

A.该公司需要买入10份3个月欧洲美元利率期货合约

B.该公司在期货市场上获利14 750美元

C.该公司所得的利息收入为143 750美元

D.该公司实际收益率为5.74％

正确答案:C

答案解析:1手3个月期欧洲美元期货的交易单位为100万美元，因此需要买入1000万/100万=10手；期货市场盈利为：（94.88-94.29）×100×25×10=14 750（美元）；（3个月欧洲美元期货合约面值为1 000 000美元，一个基点是指数的1%，即0.01，代表的合约价值为1 000 000×0.01%×3/12=25美元）现货市场利息收入为：5.15%×10 000 000/4=128 750美元；实际总收益=期货市场盈利+利息收入=14 750+128 750=143 500（美元）, 实际收益率为(143 500/10 000 000) /(3/12)=5.74%。