2025年基金从业资格考试《基金法律法规》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第五章 基金活动的法规要求5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、根据私募证券投资基金业绩报酬计提的相关规定，管理人对基金业绩超出计提基准的部分计提业绩报酬时，原则上需以 “投资者取得正收益” 为前提。下列情形中，管理人计提业绩报酬可不受该前提限制的是（）。【单选题】

A.某私募证券投资基金以 “跑赢沪深 300 指数” 为目标，将业绩报酬基准设为沪深 300 指数并采用紧盯该指数的策略，每季度末计提一次业绩报酬，且在基金合同中提示 “可能亏损时计提业绩报酬”

B.某私募证券投资基金以 “获取中证 500 指数超额收益” 为目标，业绩报酬基准设为中证 500 指数，采用紧盯该指数的投资策略，仅在投资者赎回或基金清算时计提业绩报酬，并在募集推介材料首页及基金合同醒目位置提示 “投资者可能在亏损时被计提业绩报酬”

C.某私募证券投资基金以 “超越中证 500 指数” 为目标，采用紧盯该指数的策略，仅在基金清算时计提业绩报酬，但未在募集材料及基金合同中提示 “亏损时可能计提业绩报酬”

D.某私募证券投资基金以 “获取绝对收益” 为目标，将业绩报酬基准设为固定年化利率 5%，仅在投资者赎回时计提业绩报酬，并在基金合同中提示 “可能亏损时计提业绩报酬”

正确答案:B

答案解析:私募证券投资基金管理人按照基金合同约定的计提比例、计提时点、计提频率和计提方法对基金业绩超出计提基准的部分计提业绩报酬的，应当以投资者取得正收益为前提，但同时符合下列条件的除外：（1）以获取基于指数的超额收益为目标，将业绩报酬计提基准设置为某个指数，并采用紧盯该指数的投资策略；（2）仅在投资者赎回或者基金清算时计提业绩报酬；（3）在募集推介材料及基金合同的醒目位置明确提示投资者可能会在亏损的情况下计提业绩报酬。

2、根据基金财产证券投资的禁止性规定，下列表述正确的组合是（）。Ⅰ. 同一基金管理人管理的 3 只股票型基金，合计持有 A 公司发行的证券占 A 公司证券总量的 12%，属于禁止情形Ⅱ. 某普通混合型基金（非基金中基金）持有 B 货币市场基金，市值占该混合型基金资产净值的 15%，不违反禁止规定Ⅲ. 某债券型基金总资产为 15 亿元，净资产为 10 亿元，总资产与净资产的比例为 150%，属于禁止情形Ⅳ. 某基金中基金持有 C 股票型基金（非基金中基金），市值占该基金中基金资产净值的 18%，同时投资了 2 只其他基金中基金，属于禁止情形【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:运用基金财产进行证券投资时的禁止情形：（1）一只基金持有一家公司发行的证券，其市值超过基金资产净值的10%；（2）同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的10%；（3）基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；（4）一只基金持有其他基金（不含货币市场基金），其市值超过基金资产净值的10%，但基金中基金除外；（5）基金中基金持有其他单只基金，其市值超过基金资产净值的 20%，或者投资于其他基金中基金；（6）基金总资产超过基金净资产的140%；（7）违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定；（8）中国证监会规定禁止的其他情形。

3、根据开放式基金份额净值计价的相关规定，当基金份额净值计价错误达到一定标准时，基金管理人应当履行特定义务。下列关于该义务的表述，正确的是（）。【单选题】

A.计价错误达到基金份额净值的 0.3% 时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案

B.计价错误达到基金份额净值的 0.5% 时，基金管理人应当立即纠正，无需公告但需报证监会备案

C.计价错误达到基金份额净值的 0.5% 时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案

D.计价错误无论金额大小，基金管理人仅需内部纠正即可，无需对外公告或备案

正确答案:C

答案解析:基金份额净值计价出现错误时，基金管理人应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大，计价错误达到基金份额净值0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案。因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额持有人有权要求基金管理人、基金托管人予以赔偿。

4、根据开放式基金赎回业务的相关规定，下列关于基金份额赎回的成立与生效时点的说法，正确的是（）。【单选题】

A.基金份额持有人递交赎回申请时，赎回生效；基金管理人确认接受申请时，赎回成立

B.基金份额持有人递交赎回申请时，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，赎回生效

C.基金管理人受理赎回申请时，赎回成立；基金托管人完成资金支付时，赎回生效

D.基金份额持有人足额缴纳赎回手续费时，赎回成立；资金到达持有人账户时，赎回生效

正确答案:B

答案解析:除中国证监会规定的特殊基金品种外，投资者申购基金份额时，必须全额交付申购款项；投资者交付申购款项，申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，赎回生效。

5、根据私募证券投资基金相关监管规定，下列关于基金份额分级及运作的表述，符合要求的是（）。【单选题】

A.某开放式私募证券投资基金为满足不同投资者风险偏好，对基金份额进行了 A、B 两级分级，A 级份额收益稳定，B 级份额承担更高风险

B.某封闭式私募证券投资基金通过分级设计实现收益差异化，基金名称定为 “XX 优选成长私募证券投资基金”，未体现 “分级” 或 “结构化” 相关字样

C.某封闭式分级私募证券投资基金严格按照收益特征对份额分级，基金名称包含 “XX 结构化私募证券投资基金”，且未在基金内部设立不同投资者参与的独立投资单元

D.某私募证券投资基金管理人在其管理的私募证券投资基金内部，为高净值投资者设立投向股票资产的投资单元，为稳健型投资者设立投向债券资产的投资单元

正确答案:C

答案解析:开放式私募证券投资基金不得进行份额分级。封闭式私募证券投资基金可以根据收益特征对份额进行分级。封闭式分级私募证券投资基金的名称应当包含“分级”或者“结构化”字样。私募基金管理人不得在私募证券投资基金内部设立由不同投资者参与并投向不同资产的投资单元或者基金子份额。