2025年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第十四章 投资风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、（  ）是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险。【单选题】

A.流动性风险

B.信用风险

C.市场风险

D.合规风险

正确答案:C

答案解析:选项C正确：市场风险是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险；选项A：证券在规定时间内不能以合理价格卖出的风险；选项B：信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险；选项D：因未能遵循法律法规、监管要求、规则、自律性组织制定的有关准则、，而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。

2、货币基金是指以货币市场工具为投资对象的基金，下列不是货币基金投资对象的是（  ）。【单选题】

A.银行拆借

B.长期国债

C.银行协议存款

D.短期融资融券

正确答案:B

答案解析: 货币基金是指以货币市场工具（包括银行拆借、短期国债、银行协议存款、短期融资券以及信用等级很高的短期票券等）为投资对象的基金。选项B长期国债不属于货币基金。

3、下列哪项不属于市场风险？（ ）【单选题】

A.经济周期性波动风险

B.利率风险

C.购买力风险

D.信用风险

正确答案:D

答案解析:D项不属于市场风险，信用风险和市场风险都属于投资风险；市场风险是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险。市场风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。

4、下列关于指数基金的说法，不正确的是（ ）。【单选题】

A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金

B.指数基金能达到分散风险的目的

C.跟踪误差可用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度

D.ETF不用承担所跟踪指数面临的系统性风险

正确答案:D

答案解析:D项错误，ETF即上市交易型开放式指数基金，也称为交易所交易基金，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。ETF 一般采用被动式投资策略跟踪某一标的市场指数，因此具有指数基金的特点。与其他指数基金一样，ETF会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。

5、证券投资组合p的收益率的标准差为0.5，市场收益率的标准差为0.45，投资组合p与市场收益的相关系数为0.8，则该投资组合的贝塔系数为（ ）。【单选题】

A.0.8

B.0.89

C.0.82

D.0.85

正确答案:B

答案解析:此题考的是贝塔系数（β）相关内容，答案是B选项，贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。，其中表示证券P与市场的相关系数，，为证券P的标准差，为市场的标准差，β=0.8*（0.5/0.45）=0.89