2025年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第十五章 基金业绩评价5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、基金的业绩归因不包括（ ）。【单选题】

A.资产配置

B.业绩比较基准选择

C.行业选择

D.证券选择

正确答案:B

答案解析:基金的业绩归因是指在计算出基金超额收益的基础上将其分解，研究基金超额收益的组成。一般可对基金在资产配置、行业与证券选择等方面进行归因。选项B不包含在基金业绩归因里面。

2、下列关于H-M模型的说法错误的是（）。【单选题】

A.H-M模型带有虚拟变量D

B.当市场走好时，虚拟变量为1，β取较大值

C.当市场萎靡时，虚拟变量为0，β取较小值

D.当虚拟变量的参数平均值在统计上显著大于零时，表明基金存在证券品种选择能力

正确答案:D

答案解析:选项D说法错误：当虚拟变量的参数平均值在统计上显著大于零时，表明基金存在时机选择能力。

3、如果基金当月的实际收益率为5.3%，则基金基准组合的数据如下表：则当月基准组合收益率为（  ）。【单选题】

A.2.68%

B.4.01%

C.4.16%

D.4.57%

正确答案:B

答案解析:则当月基准组合收益率=0.6*5.87%+0.3*1.45%+0.1*0.48%=4.01%

4、（ ）是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法。【单选题】

A.基金风格

B.基金星级评价

C.基金业绩计算

D.基金分类

正确答案:B

答案解析:基金星级评价是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法。一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定。

5、以下关于詹森α说法不正确的是（ ）。【单选题】

A.詹森α是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标

B.若αp=0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异

C.当ap>0时，说明基金表现要优于市场指数表现

D.当ap>0时，说明基金表现要弱于市场指数表现

正确答案:D

答案解析: 詹森α是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标（选项A符合）。若αp=0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异（选项B符合）。当αp>0时，说明基金表现要优于市场指数表现（选项C符合）；当αp<0时，说明基金表现要弱于市场指数的表现（选项D不符合）。