2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、进行战略投资的外国投资者，其境外实有资产（或其母公司境外实有资产）总额不低于_____亿美元或管理的境外实有资产总额不低于_____亿美元。（  ）【选择题】

A.1、3

B.1、5

C.2、3

D.2、5

正确答案:B

答案解析:根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第六条，进行战略投资的外国投资者，境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；或其母公司境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元。

2、下列关于上市公司发行可转换债券的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.公开发行可转换公司债券的公司最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于8%

B.可转换公司债券的期限最短为1年，最长为5年

C.某上市公司最近一期末经审计的净资产为人民币19亿元，申请公开发行可转换公司债券，可以不提供担保

D.可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，赋予债券持有人一次回售的权利

正确答案:C、D

答案解析:根据《上市公司证券发行管理办法》的规定，公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于 6%，A项错误。可转换公司债券的期限最短为1年， 放长为6年，B项错误。公开发行可转换公司债券应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外，C项正确。募集说明书可以约定回售条款，规定债券持有人可按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司。募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的， 賦予债券持有人一次回售的权利，D项正确。

3、根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第24号——公开发行公司债券申请文件》,下列人员，除主承销商法定代表人、债券承销业务负责人、内核负责人、项目负责人外，应当为债券核查意见签字的是（）。【单选题】

A.风控负责人

B.质控负责人

C.合规负责人

D.其他成员

正确答案:D

答案解析:根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第24号——公开发行公司债券申请文件》(2023年修订) 附录规定，核查意见应当由主承销商法定代表人、债券承销业务负责人、内核负责人、项目负责人及其他成员签字，加盖主承销商公章并注明签署日期。

4、根据信息披露违法行为行政责任认定规则，认定为不予行政处罚的考虑情形（）。【多选题】

A.当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事会、监事会、公司办公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的

B.当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的

C.对公司信息披露违法行为不负有主要责任的人员在公司信息披露违法行为发生后及时向公司和证券交易所、证券监管机构报告的

D.在信息披露违法行为被发现前，及时主动要求公司采取纠正措施或者向证券监管机构报告

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：《信息披露违法行为行政责任认定规则》第21条规定，认定为不予行政处罚的考虑情形：（1）当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事会、监事会、公司办公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的；（A正确）（2）当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的；（B正确）（3）对公司信息披露违法行为不负有主要责任的人员在公司信息披露违法行为发生后及时向公司和证券交易所、证券监管机构报告的；（C正确）（4）其他需要考虑的情形。D项属于应认定为从轻或者减轻处罚的考虑情形。

5、某分析师当前预测，某公司2年内不会发放股息，第3年会发放每股0.2元股息，随后按10%的增长率每年发放股息，预计必要收益率为11%。因此该分析师断定（      ）。 Ⅰ.该公司股票当前的合理价格应介于19. 80元至20.10元之间 Ⅱ.该公司股票当前的合理价格应介于16. 00元至16. 50元之间 Ⅲ.该公司股票当前的合理价格应小于16. 00元 Ⅳ.应当使用现金流贴现模型的不变增长模型来估计该公司股票当前的合理价格 Ⅴ.应当使用现金流贴现模型的两阶段增长模型来估计该公司股票当前的合理价格【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

正确答案:B

答案解析:该股票当前的内在价值为：