2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债务融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、证券公司债券发行人出现（ )情形的，应当及时予以公告或以有效的方式告知债券持有人。Ⅰ.担保人或担保物发生重大变化 Ⅱ.发生重大仲裁、诉讼 Ⅲ.预计到期难以偿付利息或本金 Ⅳ.发生重大亏损或者遭受超过净资产5％以上的重大损失 Ⅴ.订立可能对还本付息产生重大影响的担保合同及其他重要合同【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:根据《证券公司债券管理暂行办法》第三十八条，证券公司债券发行人应及时予以公告或以有效的方式告知债券持有人的情形除ⅠⅡⅢⅤ四项外，还包括：①专项偿债账户出现异常；②发生重大亏损或者遭受超过净资产10%以上的重大损失；③减资、合并、分立、解散及申请破产；④拟进行重大债务重组；⑤未能履行募集说明书的约定；⑥债券被证券交易所暂停交易、终止上市；⑦中国证监会规定的其他情形。

2、商业银行发行金融债券应具有良好的公司治理机制，且核心资本充足率不低于（），最近（）年连续盈利。（）【选择题】

A.5%；3

B.4%；3

C.4%；2

D.5%；2

正确答案:B

答案解析:参见《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》第七条规定。商业银行发行金融债券应具有良好的公司治理机制，且核心资本充足率不低于4%，最近3年连续盈利。

3、证券公司公开发行债券募集说明书包括（     ）。Ⅰ.发行人的资信状况 Ⅱ.担保 Ⅲ.偿债计划及其他保障措施 Ⅳ.发行人股东的资信状况Ⅴ.债券债权代理协议【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第20号一一证券公司发行债券申请文件》相关规定，证券公司公开发行债券募集说明书包括：①最近3年及最近1期的审计报告及财务报告全文（截止日距申报日不超过3个月）；②发行人董事会、监事会关于报告期内被出具非标准无保留意见审计报告（如有）涉及事项处理情况的说明；③注册会计师关于报告期内非标准无保留意见审计报告（如有）的补充意见；④资信评级机构出具的信用评级报告全文及有关持续跟踪评级安排的说明；⑤债券债权代理协议；⑥担保协议或担保函及相关文件；⑥采用抵（质）押担保的，应提供抵（质）押物的权属证明、资产评估报告及与抵（质）押相关的登记、保管、持续监督安排等方面的法律文件；⑦发行人关于本期债券偿债计划及保障措施的专项报告；⑧发行人关于支付本期债券本息的现金流分析报告。

4、关于证券公司次级债务，下列说法正确的有（ ）。 Ⅰ.证券公司次级债务的清偿顺序在普通债务之后 Ⅱ.证券公司不得向其实际控制的子公司借入次级债务 Ⅲ.债权人将次级债权转为股权，且次级债权转为股权符合相关法律法规规定并经批准的，证券公司可提前偿还次级债务 Ⅳ.证券公司提前偿还长期次级债务后一年之内再次借入新的长期次级债务的，新借入的次级债务在提前偿还的次级债务合同期限届满后，再按规定比例计入净资本【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:《证券公司次级债管理规定》第二条规定，证券公司次级债，是指证券公司向股东或机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债之后的次级债务。 第十五条规定，证券公司提前偿还长期次级债务后一年之内再次借入新的长期次级债务的，新借入的次级债务应先按照提前偿还的长期次级债务剩余到期期限对应的比例计入净资本，在提前偿还的次级债务合同期限届满后，再按规定比例计入净资本。 第十六条第二款规定，证券公司不得向其实际控制的子公司借入或发行次级债。 第十九规定，除以下情形外，证券公司不得提前偿还或兑付次级债：①证券公司偿还或兑付全部或部分次级债后，各项风险控制指标符合规定标准且未触及预警指标，净资本数额不低于借入或发行长期次级债时的净资本数额（包括长期次级债计入净资本的数额）；②债权人将次级债权转为股权，且次级债权转为股权符合相关法律法规规定并经批准；③中国证监会认可的其他情形。

5、财政部代理发行地方政府债券采取的方式不包括（   ）。【选择题】

A.合并托管

B.合并发行

C.合并名称

D.合并账户

正确答案:D

答案解析:目前，财政部代理发行地方政府债采取合并名称、合并发行、合并托管的方式。