不太懂这道题，第一，期限和内含报酬率为什么没有关系呢？期限越长，未来现金流量不是越大吗？第二，股权价格和转换比率是什么关系？为什么两者成反比？

首先，关于期限与内含报酬率的关系：

期限与内含报酬率之间并没有直接的因果关系。内含报酬率（Internal Rate of Return, IRR）是指使项目净现值（NPV）等于零的贴现率，即投资项目可以接受的最低回报率。即使期限较长，未来现金流量可能较大，但是：

1. 如果未来现金流量的增加不足以覆盖投资成本和所需的时间价值，那么内含报酬率可能会降低。
2. 投资的期限长短并不决定内含报酬率，真正决定内含报酬率的是现金流入和流出的时间和规模。

所以，即使期限延长，如果未来现金流量没有显著增加，内含报酬率并不会随之提高。

接下来，股权价格与转换比率的关系：

股权价格与转换比率通常情况下并不是简单的反比关系，但有两种常见的情形会导致人们误以为它们成反比：

1. 在可转换债券的情境下，如果转换价格固定，即转换比率是债券面值与转换价格的商，那么当股权价格上涨时，每股的债券转换价值会下降，因此转换比率（每债券可以转换的股数）就显得相对较少，反之亦然。这种情况下，可以认为在转换价格不变的情况下，股权价格与转换比率成反比。

例如：
- 转换价格 = 100元
- 股价上涨到50元，1债券可转2股（200元/100元）
- 股价下跌到25元，1债券可转4股（200元/50元）

2. 在实际的股票市场中，如果一家公司进行股票分割，即增加股份数量同时降低每股价格，从直观上看，也会产生股权价格与转换比率成反比的感觉。

需要注意的是，这两者并非严格的数学反比关系，而是市场行为和金融工具设计导致的视觉效果。

希望以上解释能够帮助您完全理解这两个问题，如果还有任何疑问，请随时提问。我会耐心地为您解答。