2024年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第三章 金融学5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、风险偏好是为了实现目标，企业或个体投资者在承担风险的种类、大小方面的基本态度，风险偏好的概念是建立在（）概念的基础上的。【单选题】

A.风险评估

B.风险容忍度

C.风险预测

D.风险识别

正确答案:B

答案解析:选项B正确：风险偏好的概念是建立在风险容忍度概念基础上的。针对企业目标实现过程中所面临的风险，风险管理框架对企业风险管理提出风险偏好和风险容忍度两个概念。风险容忍度是指在企业目标实现过程中对差异的可接受程度，是企业在风险偏好的基础上设定的对相关目标实现过程中所出现差异的可容忍限度。

2、反映证券组合期望收益水平与总风险水平之间均衡关系的方程式是（）。【单选题】

A.证券市场线方程

B.证券特征线方程

C.资本市场线方程

D.套利定价方程

正确答案:C

答案解析:选项C正确：反映证券组合期望收益水平与总风险水平之间均衡关系的方程式是资本市场线方程；选项A错误：证券市场线方程是反映任意证券或组合的期望收益率和系统风险之间的关系；选项B错误：证券特征线方程是证券实际收益率的方程；选项D错误：套利定价方程是反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的方程。

3、根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（）。【单选题】

A.位于证券市场线的上方

B.位于证券市场线的下方

C.位于证券市场线上

D.位于资本市场线上

正确答案:B

答案解析:选项B正确：证券市场线表示最优资产组合的风险与收益的关系，市场价格偏高的证券的预期收益率偏低，所以位于证券市场线的下方。

4、下列关于β系数的表述，正确的是（）。【多选题】

A.β系数是一种评估证券系统风险性的工具 

B.β系数绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越小

C.β系数绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大

D.β系数大于1，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性

正确答案:A、C、D

答案解析:选项ACD符合题意：A项，β系数也称为贝塔系数，是一种风险指数，是用来描述资产或资产组合的系统风险大小；B、C项，贝塔系数是统计学上的概念，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小；D项，贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。 β 越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。

5、投资组合可以按照（）进行分类。【多选题】

A.投资目标

B.投资期限

C.投资资产类别

D.投资运作模式

正确答案:A、B、C、D

答案解析:投资组合分类方式繁杂，可以按照投资目标划分，也可以按照投资资产类别、投资期限、投资运作模式等其他特征进行划分。