一、单项选择题

第1题：IS曲线和LM曲线相交时表示（　　）。

A.产品市场处于均衡状态，而货币市场处于非均衡状态

B.产品市场处于非均衡状态，而货币市场处于均衡状态

C.产品市场与货币市场都处于均衡状态

D.产品市场与货币市场都处于非均衡状态

【答案】C

【解析】 IS—LM模型要求同时达到下面的两个条件：①I（r）=S（Y）；②M/P=L1（Y）+L2（r）。其中，I为投资，S为储蓄，M为名义货币量，P为物价水平，M/P为实际货币量，Y为总产出，r为利率。两条曲线交点处表示产品市场和货币市场同时达到均衡。

第2题：一国利率提高，则（    ）。

A.本国货币汇率下降

B.本国货币汇率上升

C.本国资金流出

D.外国资本流出

【答案】B

【解析】在一般情况下，利率与汇率正相关。一国利率提高，其汇率也会上浮；反之，一国利率降低，其汇率则会下浮。

第3题：市场组合方差是市场中每一证券（或组合）协方差的（　　）。

A.加权平均值

B.调和平均值

C.算术平均值

D.几何平均值

【答案】A

【解析】市场组合方差是市场中每一证券（或组合）协方差的加权平均值，权重是单一证券（或组合）的投资比例。

第4题：运用回归估计法估计市盈率时，线性方程中截距的含义是（    ）。

A.因素的重要程度

B.因素为零时的市盈率估计值

C.因素对市盈率影响的方向

D.因素对市盈率影响的程度

【答案】B

【解析】美国Whitebeck和Kisor用多重回归分析法发现，在1962年6月8日的美国股票市场中有以下规律：市盈率=8.2+1.500×收益增长率+0.067×股息支付率-0.200×增长率标准差，这个方程描述了在某一时刻，这三个变量对于市盈率影响的估计。其中的系数表示了各变量的权重，正负号表示其对于市盈率影响的方向。

第5题：下列对沪深300股指期货合约的表述中，正确的是（??）。

A.最小变动价位是0.1点

B.合约最低交易保证金是合约价值的10%

C.每日价格最大波动幅度为20%

D.合约乘数为每点500元

【答案】C

【解析】A项，沪深300股指期货合约的最小变动价位是0.2点；B项，合约最低交易保证金是合约价值的8%；D项，沪深300股指期货合约的合约乘数是每点300元。

二、组合型选择题

第1题：关于二元可变增长模型，下列说法正确的有（　　）。

Ⅰ.相对于零增长和不变增长模型而言，二元增长模型更为接近实际情况

Ⅱ.当两个阶段的股息增长率都相等时，二元增长模型应是零增长模型

Ⅲ.多元增长模型建立的原理、方法和应用方式与二元模型类似

Ⅳ.当两个阶段的股息增长率都为零时，二元增长模型应是零增长模型

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】Ⅱ项，在二元增长模型中，当两个阶段的股息增长率都为零时，二元增长模型就是零增长模型；当两个阶段的股息增长率相等且不为零时，二元增长模型就是不变增长模型。

第2题：以下关于行业所处的生命周期阶段的说法，正确的有（    ）。

I 太阳能、某些遗传工程等行业正处于行业生命周期的幼稚期

Ⅱ 电子信息、生物医药等行业已进入成熟期阶段

Ⅲ 石油冶炼、超级市场等行业处于行业生命周期的成长期

Ⅳ 煤炭开采、自行车等行业已进入衰退期

A.I、Ⅱ

B.I、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】Ⅱ项，电子信息（电子计算机及软件、通信）、生物医药等行业处于行业生命周期的成长期阶段；Ⅲ项，石油冶炼、超级市场和电力等行业已进入成熟期。

第3题：取得证券业从业资格的人员，可以通过证券经营机构申请统一的执业证书，需要符合的条件包含（　　）。

Ⅰ.已被机构聘用

Ⅱ.最近1年未受过刑事处罚

Ⅲ.品行端正，具有良好的职业道德

Ⅳ.未被中国证监会认定为证券市场禁入者

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】B

【解析】取得证券业从业资格的人员，可以通过证券经营机构申请统一的执业证书.需要符合的条件之一是最近3年未受过刑事处罚。

第4题：下列关于股权分置改革的说法，正确的是（    ）。

Ⅰ.适应资本市场改革开放和稳定发展的要求

Ⅱ.是解决A股市场相关股东之间的利益平衡问题的举措

Ⅲ.是实现证券市场内涵式发展的必要前提

Ⅳ.消除非流通股和流通股的流通制度差异

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】股权分置不能适应资本市场改革开放和稳定发展的要求，必须通过股权分置改革。消除非流通股和流通股的流通制度差异。股权分置改革是为了解决A股市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的举措，是我国证券市场发展史上的第二次革命，是实现证券市场内涵式发展的必要前提。

第5题：国务院证券监督管理机构对治理结构不健全、内部控制不完善、经营管理混乱、设立账外账或者进行账外经营、拒不执行监督管理决定、违法违规的证券公司，应当责令其限期改正，并可以采取下列措施（　　）。

Ⅰ.责令增加内部合规检查的次数并提交合规检查报告

Ⅱ.对证券公司及其有关董事、监事、高级管理人员、境内分支机构负责人给予谴责

Ⅲ.责令处分有关责任人员，并报告结果

Ⅳ.责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】A

【解析】证券公司及其人员从事发布证券研究报告业务，违反法律、行政法规和相关规定的法律后果。