2022年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、显著性检验方法中的t检验方法，其原假设和备择假设分别是（）。【选择题】

A.H0：β1≠0； H1：β1=0

B.H0：β1=0；H1：β1≠0

C.H0:β1=1；H1：β1≠1

D.H0：β1≠1；H1：β1=1

正确答案:B

答案解析:选项B正确：回归系数的显著性检验就是检验回归系数β1是否为零。常用的检验方法是在正态分布下的t检验方法，原假设和备择假设分别是：H0：β1=0；H1：β1≠0

2、场外期权一方通常根据另一方的特定需求来设计场外期权合约。通常把提出需求的一方称为甲方，下列关于场外期权的甲方说法正确的有（）。Ⅰ.甲方只能是期权的买方Ⅱ.甲方可以用期权来对冲风险Ⅲ.看甲方没法通过期权承担风险来谋取收益 Ⅳ.假如通过场内期权，甲方满足既定需求的成本更高【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：在场外期权交易中，提出需求的一方既可以是期权的买方，也可以是期权的卖方；（Ⅰ项错误）甲方的需求分为两类：对冲风险和通过承担风险来谋取收益；（Ⅱ项正确、Ⅲ项错误）因为场内金融产品种类不足或投资范围受到限制，通过场内期权来满足需求的成本更高。（Ⅳ项正确）

3、实践中，通常采用（）来确定不同债券的违约风险大小。【选择题】

A.收益率差

B.风险溢价

C.信用评级

D.信用利差

正确答案:C

答案解析:选项C正确：实践中，通常采用信用评级来确定不同债券的违约风险大小，不同信用等级债券之间的收益率差则反映了不同违约风险的风险溢价，因此也称为信用利差。

4、当利率极低时，由于货币需求无限大，利率将不再变动，即无论增加多少货币供应，货币都会被储存起来，不会对利率产生任何影响，这就是著名的（）。【选择题】

A.流动性陷阱

B.流动性缺陷

C.流动性偏好

D.市场决定理论

正确答案:A

答案解析:选项A正确：当利率极低时，由于货币需求无限大，利率将不再变动，即无论增加多少货币供应，货币都会被储存起来，不会对利率产生任何影响，这就是凯恩斯利率决定理论中著名的“流动性陷阱”。

5、以下关于当期收益率的说法，不正确的是（）。【选择题】

A.其计算公式为：

B.它度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比

C.它能反映每单位投资能够获得的债券年利息收益

D.它能反映每单位投资的资本损益

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：当期收益率，度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比，反映每单位投资能够获得的债券年利息收益，但不反映每单位投资的资本损益。

6、数据分布越散，其波动性和不可预测性（）。【选择题】

A.越强

B.越弱

C.无法判断

D.视情况而定

正确答案:A

答案解析:选项A正确：很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要了解这组数据分布的离散程度。分布越散，其波动性和不可预测性也就越强。

7、无担保债券也被称为（）。【选择题】

A.信用债券

B.政府债券

C.升水债券

D.金融债券

正确答案:A

答案解析:选项A正确：无担保债券也被称为“信用债券”，仅凭发行人的信用而发行，是不提供任何抵押品或担保人而发行的债券。

8、Black-Scholes定价模型中有几个参数（）。【选择题】

A.2

B.3

C.4

D.5

正确答案:D

答案解析:选项D正确：Black-Scholes模型中总共涉及5个参数，股票的初始价格、执行价格、无风收益率、执行期限和股价的波动率。

9、买进看涨期权的运用场合不包括（ ）。【选择题】

A.标的物市场处于熊市

B.预期后市上涨

C.愿意利用买进期权的优势

D.市场波动率正在扩大

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：买进看涨期权运用场合包括：（1）预期后市上涨；（2）市场波动率正在扩大；（3）愿意利用买进期权的优势；（4）牛市。

10、一元线性回归方程可以应用于（）。Ⅰ. 描述两指标变量之间的数量依存关系Ⅱ. 利用回归方程进行预测Ⅲ. 利用回归方程进行统计控制Ⅳ. 利用回归方程进行显著性检验【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：一元线性回归方程可以应用于：（1）描述两指标变量之间的数量依存关系；（Ⅰ项正确）（2）利用回归方程进行预测，把预报因子（即自变量X）代入回归方程可对预报量（即因变量）进行估计；（Ⅱ项正确）（3）利用回归方程进行统计控制，通过控制X的范围来实现指标Y统计控制的目标。（Ⅲ项正确）