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2021年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题,分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道,附答案解析,供您考前自测提升!
1、关于卖出看涨期权的目的,以下说法正确的是()。Ⅰ.为获得权利金价差收益Ⅱ.为赚取权利金Ⅲ.有限锁定期货利润Ⅳ.为限制交易风险【组合型选择题】
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、 Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ 、 Ⅳ
正确答案:A
答案解析:选项A符合题意:卖出看涨期权的目的包括:(1)获取权利金收入或权利金价差收益;(Ⅰ、Ⅱ项正确)(2)对冲标的资产多头;(3)增加标的资产多头的利润。
2、股权类期权包括()。Ⅰ.金融期货合约期权Ⅱ.单只股票期权Ⅲ.股票组合期权Ⅳ.股票指数期权【组合型选择题】
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案:C
答案解析:选项C符合题意:股权类期权包括单只股票期权、股票组合期权和股票指数期权三种类型。
3、财政收支对货币供应量的最终影响,取决于()。【选择题】
A.财政结余
B.财政收支平衡
C.财政支出
D.财政收支状况及平衡方法
正确答案:D
答案解析:选项D正确:财政收支对货币供应量的最终影响,取决于财政收支状况及平衡方法。
4、某场外期权条款的合约甲方为某资产管理机构,合约乙方是某投资银行,下面对其期权合约的条款说法正确的有()。Ⅰ.合约基准日就是合约生效的起始时间,从这一天开始,甲方将获得期权,而乙方开始承担卖出期权所带来的或有义务Ⅱ.合约到期日就是甲乙双方结算各自的权利义务的日期,同时在这一天,甲方须将期权费支付给乙方,也就是履行“甲方义务”条款Ⅲ.乙方可以利用该合约进行套期保值Ⅳ.合约基准价根据甲方的需求来确定【组合型选择题】
A.Ⅰ、 Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ 、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ 、 Ⅳ
正确答案:B
答案解析:选项B符合题意:甲方将期权费支付给乙方发生在合约基准日,不是合约到期日;(Ⅱ项错误)合约标的乙方是期权卖方,最大收益为期权费,不能利用卖出期权进行套期保值。(Ⅲ项错误)
5、健全的公司法人治理机制至少包括( )。 Ⅰ.独立的监事会Ⅱ.完善的独立董事制度Ⅲ.优秀的职业经理层Ⅳ.规范的股权结构 【组合型选择题】
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案:D
答案解析:选项D符合题意:健全的公司法人治理机制至少体现在以下七个方面:(1)规范的股权结构;(Ⅳ项正确) (2)有效的股东大会制度;(3)董事会权力的合理界定与约束;(4)完善的独立董事制度;(Ⅱ项正确)(5)监事会的独立性和监督责任;(Ⅰ项正确)(6)优秀的职业经理层;(Ⅲ项正确)(7)相关利益者的共同治理。
6、下列关于逐步回归法说法错误的是()。【选择题】
A.逐步回归法先对单个解释变量进行回归,再逐步增加变量个数
B.有可能会剔除掉重要的解释变量从而导致模型产生设定偏误
C.如果新引入变量未能明显改进拟合优度值,则说明新引入的变量与其他变量之间存在共线性
D.如果新引入变量后t检验显著,则说明新引入的变量与其他变量之间存在共线性
正确答案:D
答案解析:选项D符合题意:逐步回归法是指以Y为被解释变量,逐个引入解释变量,构成回归模型,进行模型估计。根据拟合优度的变化以及结合F检验和t检验的显著性决定是否保留新引入的变量。如果新引入了变量后使得F检验和t检验均显著,并且增加了拟合优度, 则说明新引入的变量是一个独立解释变量,可考虑在模型中保留该变量;如果新引入的变量未能明显改进拟合优度值,或者F检验和t检验出现了不显著现象,则说明新引入的变暈与其他变量之间存在共线性。
7、某投资者以资产S作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略(即买入1单位C1,卖出1单位C2)具体信息如下表。 若其他信息不变,同一天内,市场利率一致向上波动10个基点,则该组合的理论价值变动时多少?【选择题】
A.0.073
B.0.0073
C.0.73
D.0.0062
正确答案:B
答案解析:选项B正确:此题中,由于只涉及市场利率波动风险,因此我们无需考虑其他希腊字母。组合的Rho=12.6-11.87=0.73,表明组合的利率风险暴露为0.73,因此组合的理论价值变动为:(开始的市场利率是4%,即0.04,市场利率向上波动10个基点,一个基点为0.01%,10个基点就是0.1%,所以波动以后的市场利率就变为0.041)
8、基金绩效评估指标和方法有()。Ⅰ.风险调整收益Ⅱ.择时/股能力Ⅲ.业绩归因分析Ⅳ.业绩持续性【组合型选择题】
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案:D
答案解析:选项D符合题意:基金绩效评估指标和方法有风险调整收益 (Ⅰ项正确)、择时/股能力(Ⅱ项正确) 、业绩归因分析(Ⅲ项正确)、业绩持续性 (Ⅳ项正确)、Fama的业绩分解。
9、资产重组常用的评估方法是()。Ⅰ.资产定价法 Ⅱ.收益现值法 Ⅲ.重置成本法 Ⅳ.市场价值法【组合型选择题】
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
正确答案:B
答案解析:选项B符合题意:资产重组常用的评估方法包括:市场价值法、重置成本法和收益现值法。
10、在不考虑交易费用的情况下,看跌期权空头一定盈利的情形有()。Ⅰ.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间Ⅱ.标的物价格在损益平衡点以上Ⅲ.标的物价格在执行价格以下Ⅳ.标的物价格在损益平衡点以下【组合型选择题】
A.Ⅰ、 Ⅱ
B.Ⅰ、 Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ 、Ⅲ
正确答案:A
答案解析:选项A符合题意:卖出看跌期权最大损益结果或到期时的损益状况如图所示。因此,当标的资产价格髙于损益平衡点时,卖方一定盈利。
证券研究报告对制作有哪些要求?:(1)证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当秉承专业的态度,(2)证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当坚持客观原则,(3)证券公司、证券投资咨询机构应提示投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险,(1)证券研究报告应当由署名证券分析师之外的证券分析师或者专职质量审核人员进行质量审核,(1)证券研究报告应当由公司合规部门或者研究部门、研究子公司的合规人员进行合规审查。
证券研究报告的基本要素包括哪些?:证券研究报告的基本要素包括:上市公司盈利预测、法规解读、估值及投资评级;证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。证券研究报告”(2)证券公司、证券投资咨询机构的名称;(3)具备证券投资咨询业务资格的说明;(4)署名人员的证券投资咨询执业资格证书编码;(5)发布证券研究报告的时间;
证券分析师《发布证券研究报告业务》考试题型和分值是怎样的?:证券分析师《发布证券研究报告业务》考试题型和分值是怎样的?证券分析师胜任能力考试科目设置一科,科目名称为《发布证券研究报告业务》。考试时长:180分钟,共120题。包括40个普通单选题,80个组合型选择题,每题1分。
2020-05-15
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