什么是期权价差组合？:什么是期权价差组合？指持有相同期限、不同协议价格的两个或多个同种期权头寸组合（即同是看涨期权，牛市差价组合是由一份看涨期权多头与一份同一期限较高协议价格的看涨期权空头组成的。也可以由一份看跌期权多头与一份同一期限较高协议价格的看跌期权空头组成，【例题】某交易者9月10日在CME以0.0106的价格出售一张执行价格（汇率）为1.590的DEC 12 GBDUSD看涨期货期权。

国债期货理论价格是如何计算的？:国债期货理论价格是如何计算的？国债期货（Treasury futures）是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。=现货价格+持有成本=现货价格+资金占用成本-利息收入；利息收入为可交割债券上一付息日至交割日的应计利息，该国债现货报价为99.640。1、计算国债现货持有期间资金占用成本。

股指期货合约的理论价格是受什么因素决定？:股指期货合约的理论价格是受什么因素决定？股指期货合约的理论价格主要是由持仓费决定的。期货与现货价格关系经常偏离其应有的水平。只有当实际的股指期货价格高于或低于理论价格时，期货价格与现货价格之间的价差主要是由持仓费决定的。远期合约价格必须考虑在资产持有期中发生的成本，【例题·案例】假定甲拥有一笔市场流动性极好的基础资产（Underlying Asset）。