假设IBM股票（不支付红利）的市场价格为50美元，无风险利率为12%，股票的年波动率为10%，那么价—帮考网题库

5.92 ，0.27

解析

已知：=50美元；=50美元；=l年；r=0.12；σ=0.1。

故有：(dl)=0.8944     (d2)=0.8749

如此，欧式看涨期权和看跌期权的理论价格分别为：

=50×0.8944-50×0.8749e-0.12×1=5.92(美元)

=50×(1-0.8749)e-0.12×l-50×(1-0.8944)=0.27(美元)