假设IBM股票（不支付红利）的市场价格为50美元，无风险利率为12%，股票的年波动率为10%，则执行—帮考网题库
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=5.92（美元）
=0.27（美元）
解析
我们已知：
=50美元，=50美元，=1年，r=0.12,，
=0.1；
则：
;
;
故有（
）=0.8944，（
)=0.8749
因此，欧式看涨期权和看跌期权的价格分别为：
=50×0.8944-50×0.8749e
=5.92（美元）
=50×(1-0.8749)e-50×(1-0.8944)=0.27(美元）