偿债资金的来源是什么？ 以及偿还能力的指标又是什么？

偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键。企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。

1.偿债资金来源

根据国家现行财税制度的规定，偿还贷款的资金来源主要包括：

（1）可用于归还借款的利润；

（2）固定资产折旧；

（3）形资产及其他资产摊销费；

（4）其他还款资金。

2.偿债能力指标

偿债能力指标主要有：借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率和速动比率。其中，资产负债率、流动比率、速动比率是技术方案偿债能力分析中考察企业财务状况的主要指标。

（1）借款偿还期

①借款偿还期是指根据国家财税规定及技术方案的具体财务条件，以可作为偿还贷款的收益（利润、折旧、摊销费及其他收益）来偿还技术方案投资借款本金和利息所需要的时间。它是反映技术方案借款偿债能力的重要指标。

②借款偿还期指标适用于那些的不预先给定借款偿还期限，且按最大偿还能力计算还本付息的技术方案。

（2）利息备付率

①概念：也称已获利息倍数，指在技术方案借款偿还期内各年可用于支付利息的息税前利润与当期应付利息的比值。

②判别准则：正常情况下，利息备付率应当大于1。

（3）偿债备付率

①概念：在技术方案借款偿还期内，各年可用于还本付息的资金与当期应还本付息金额的比值。

②判别准则：正常情况偿债备付率应当大于1。

对于预先给定借款偿还期的技术方案，应采用利息备付率和偿债备付率分析其偿债能力。

下面我们列举两道关于一级建造师考试的例题，给大家说明一下这个知识点在考试中的应用，希望对大家有所帮助。

【例题·单选题】根据国家财税规定，企业可以用来偿还投资借款的资金来源是（  ）。

A.利润、折旧、应交税金           

B.折旧、摊销费、应付工资

C.利润、折旧、摊销费             

D.未分配利润、应付工资、折旧

【答案】C

【解析】本题的考核点是偿债资金来源的基本概念。

根据国家现行财税制度的规定，偿还贷款的资金来源主要包括：

①可用于归还借款的利润；

②固定资产折旧；

③无形资产及其他资产摊销费；

④其他还款资金来源。

【例题·单选题】要保证技术方案生产运营期有足够资金支付到期利息，方案的利息备付率最低不应低于（  ）。

A.0.5

B.1

C.3

D.5

【答案】B

【解析】正常情况下利息备付率应当大于1，并结合债权人的要求确定。否则，表示企业的付息能力保障程度不足。尤其是当利息备付率低于1时，表示企业没有足够资金支付利息，偿债风险很大。