2025年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、5月4日，某投资者持有华夏上证50ETF基金份额10000份，当天50ETF盘中价格为3.211元，50ETF购5月2.90合约价格为0.3453元，此时该投资者执行备兑看涨期权策略，卖出一份50ETF购5月2.90 期权合约。若5月27日为行权日，该投资者被行权交付10000份50ETF，则该投资者收益为（）元。【单选题】

A.333

B.343

C.353

D.363

正确答案:B

答案解析:卖出一份50ETF购5月2.90期权合约，即卖出执行价为2.90的看涨期权，标的资产为上证50ETF，权利金为0.3453元。卖出看涨期权，当期权买方要求行权时，必须按照2.90的价格卖出标的资产，则到期收益为：收取的权利金+标的卖出收益=[0.3453 + (2.9- 3.211) ]×10000=343元。选项B正确。

2、中间投入W的金额为（）亿元。【客观案例题】

A.42

B.68

C.108

D.64

正确答案:A

答案解析:GDP核算有三种方法，即生产法、收入法和支出法。按收入法核算，GDP=劳动者报酬+生产税净额+固定资产折旧+营业盈余。则生产总值Y=18+(4-0.1)+7+4.1=33亿元。生产法是从国民经济各部门在核算期内生产的总产品价值中，扣除生产过程中投入的中间产品价值，得到增加价值的方法。核算公式为：GDP=总产出-中间投入。故中间投入W=75-33=42亿元。选项A正确。

3、持有成本理论的基本假设有（）。【多选题】

A.基础资产卖空无限制

B.借贷利率(无风险利率)相同且维持不变

C.基础资产可以无限分割

D.在均衡市场上不存在任何套利策略

正确答案:A、B、C

答案解析:持有成本理论的基本假：（1）借贷利率(无风险利率)相同且维持不变。（2）无信用风险，即无远期合约的违约风险及期货合约的保证金结算风险。（3）无税收和交易成本。（4）基础资产可以无限分割。（5）基础资产卖空无限制。（6）期货和现货头寸均持有到期货合约到期日。选项ABC正确。

4、影响总需求的因素有（）。【多选题】

A.收入水平

B.价格水平

C.预期

D.生产成本

正确答案:A、B、C

答案解析:总需求是经济社会对产品与劳务的需求总量。影响总需求的因素包括价格水平、收入水平、对未来的预期，以及税收、政府购买或货币供给等政策。选项ABC正确。

5、路透商品研究局指数（RJ/CRB）能够反映全球商品价格的动态变化，该指数与（）。【多选题】

A.通货膨胀指数同向波动

B.通货膨胀指数反向波动

C.债券收益率反向波动

D.债券收益率同向波动

正确答案:A、D

答案解析:研究表明，RJ/CRB指数是一个有效反映通货膨胀的指标，与通货膨胀指数、债券收益率均在同一个方向波动，在一定程度上反映了经济发展的趋势。选项AD正确。

6、失业率是指（）。【单选题】

A.失业人口与全部人口之比

B.失业人口与全部就业人口之比

C.失业人口与全部非劳动人口之比

D.失业人口占就业人口与失业人口之和的百分比

正确答案:D

答案解析:失业率是反映宏观经济运行状况的重要指标，其变化反映了就业和宏观经济的波动情况。失业率=失业人数/（就业人数+失业人数）。选项D正确。

7、若一个随机过程的均值为0，方差为不变的常数，而且序列不存在相关性，这样的随机过程称为（）过程。【单选题】

A.平稳随机

B.随机游走

C.白噪声

D.非平稳随机

正确答案:C

答案解析:若一个随机过程的均值为0，方差为不变的常数，而且序列不存在相关性，这样的随机过程称为白噪声过程。选项C正确。

8、某个资产组合下一日的在险价值(VaR)是100万元，基于此估算未来两个星期（10个交易日）的VaR，得到（）万元。【单选题】

A.100

B.316

C.512

D.1000

正确答案:B

答案解析:根据计算公式，可得：。选项B正确。

9、下列关于方差膨胀因子的说法正确的有( )。【多选题】

A.计算公式为：

B.的大小可以用来度量多重共线性的严重程度

C.经验表明，当≥5，说明第j个解释变量与其余解释变量之间存在严重的多重共线性

D.表示第j个解释变量对其余解释变量做辅助线性回归的多重可决系数

正确答案:A、B、D

答案解析:选项C不正确，当≥10，说明第j个解释变量与其余解释变量之间存在严重的多重共线性。

10、某美国投资者发现中国的利率高于美元利率，于是决定购买630万元人民币以获取高息，计划投资3个月，但又担心投资期间美元兑人民币升值，已知即期汇率1美元=6.2988元人民币，每手人民币期货合约为10万美元，则该企业应在期货市场上（）美元/人民币期货合约。【单选题】

A.买入4手

B.卖出4手

C.买入10手

D.卖出10手

正确答案:C

答案解析:投资者担心美元兑人民币升值，应买入美元/人民币期货合约，即期汇率1美元=6.2988元人民币，630万人民币兑换为美元：630÷6.2988=100.02万美元，则应买入期货合约数为100.02÷10=10手。选项C正确。