2024年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、对模型的回归结果显示，为0.92，总离差平方和为500，则残差平方和RSS为（）。【单选题】

A.10

B.40

C.80

D.20

正确答案:B

答案解析:带入公式：，有0.92=1-RSS/500，解得RSS=40。选项B正确。

2、目前，我国场外利率衍生品体系基本完备，主要是以（）为主的市场格局。【单选题】

A.利率互换

B.远期利率协议

C.债券远期

D.国债期货

正确答案:A

答案解析:目前我国场外利率衍生品体系基本完备，形成以利率互换为主的市场格局，场外利率衍生品工具主要包括：债券远期、利率互换、以及远期利率协议。选项A正确。

3、若1吨大豆可生产0.16吨豆油和0.81吨豆粕，当产区豆油价格为7200元/吨，豆粕价格为3200元/吨，压榨费用为150元/吨，油厂在确保利润不低于0时，大豆买入成本不能高于（）元/吨。[参考公式：大豆压榨利润=豆油价格×0.16+豆粕价×0.81-大豆成本-压榨费用]【单选题】

A.3366

B.3465

C.3561

D.3594

正确答案:D

答案解析:带入公式：0=7200×0.16+3200×0.81-大豆成本-150，计算出大豆成本为3594元/吨，因此，大豆买入成本不能高于3594元/吨。选项D正确。

4、存续期内支付红利的模型，若在期权存续期内，红利支付将导致标的资产价格下降，但对看涨期权的价值没有影响。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:若在期权存续期内，标的资产支付红利已知（或红利率已知），红利支付导致标的资产价格下降，看涨期权的价值也随之下降。

5、假设产品即将发行时1年期的无风险利率是4.5%，为了保证产品能够实现完全保本，发行者就要确保每份产品都有（）元的资金用于建立无风险的零息债券头寸。【客观案例题】

A.95 

B.95.3 

C.95.7

D.96.2

正确答案:C

答案解析:票据面值100元，为了保证产品能够实现完全保本，发行者应确保每份产品都有100/（1+4.5%）=95.7元的资金用于建立无风险的零息债券头寸。选项C正确。

6、当市场预期未来经济增速将下行，期限利差将（）。【单选题】

A.回升

B.回落

C.不变

D.无法确定

正确答案:B

答案解析:长短端利差反映债券市场对短端货币政策和长端基本面的预期。当市场预期货币当局实施宽松的货币政策，期限利差回升；当市场预期货币当局实施紧缩的货币政策，期限利差回落。当市场预期未来经济增速将下行，期限利差回落；当市场预期未来经济增速回升，期限利差回升。选项B正确。

7、权益衍生产品可以作为（）的工具。【多选题】

A.规避非系统风险

B.套期保值

C.套利

D.资产配置

正确答案:B、C、D

答案解析:权益类衍生品除了可以作为套期保值和套利的有效工具外，还为机构投资者提供了一个管理资产组合的良好工具，通过使用权益类衍生品工具，可以从结构上优化资产组合。选项BCD正确。

8、影响期权价格的因素主要有（）。【多选题】

A.标的资产的价格

B.标的资产价格波动率

C.无风险市场利率

D.期权到期时间

正确答案:A、B、C、D

答案解析:影响期权价格的因素主要有标的资产的价格、标的资产价格波动率、无风险市场利率和期权到期时间等。选项ABCD正确。

9、ARMA模型是由变量对它的滞后值以及随机误差项的现值和滞后值回归得到，ARMA模型可细分为（）。【多选题】

A.移动平均线模型

B.平滑异动模型

C.自回归模型

D.自回归移动平均

正确答案:A、C、D

答案解析:自回归滑动平均模型（ARMA模型），由变量对它的滞后值以及随机误差项的现值和滞后值回归得到。具体而言，模型可细分为移动平均线（MA）模型、自回归（AR）模型以及自回归移动平均（ARMA）。选项ACD正确。

10、国债期货的基差指的是用经过转换因子调整之后期货价格与现货价格之间的差额。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:国债期货的基差指的是用经过转换因子调整之后期货价格与现货价格之间的差额。