1） 某投资者在2010年2月22日买入5月期货合约价格为284美分/蒲式耳，同时买入5月份CBOT小麦看跌期权敲定价格为290美分/蒲式耳，期权费为12美分/蒲式耳，则该期权的损益平衡点为（    ）美分/蒲式耳。

A．278

B．272

C．296

D．302

E．304

正确答案：A

答案解析：买进看跌期权的损益平衡点＝执行价－期权费＝290－12＝278（美分/蒲式耳）。

2）一只非分红股票的当前价格为28元，股票的波动率为20%；对一个基于该股票的欧式看涨期权，已知：（1）期权的期限为9个月；（2）股票现价与执行价现值的比值为1．35。利用B－S公式，计算该期权的价格为（    ）元。

A．6．59

B．6．81

C．7．14

D．7．33

E．7．51

正确答案：D