2023年初级经济师考试《金融》考试共100题，分为单选题和多选题和客观案例题。小编为您整理第四章 金融市场5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、如果当时的保证金比率为40%，则该交易的垫头数额、经纪人融资数额及张某可以买进甲股票的数额分别为（）。【客观案例题】

A.3.2万元；8万元；1400股

B.8万元；12万元；2500股

C.8万元；5.3万元；1600股

D.8万元；12万元；2350股

正确答案:B

答案解析:垫头数额就是保证金数额，本题中垫头数额就是8万元；经纪人的融资数额为（8/40%）×（1-40%）=12（万元）；可买进的股票数为（80000+120000）÷80= 2500（股）。

2、接受客户委托、代客户买卖证券并收取佣金的经营机构是（）。【单选题】

A.证券承销商

B.证券经纪商

C.证券自营商

D.证券业协会

正确答案:B

答案解析:证券经纪商是接受客户委托、代客户买卖证券并收取佣金的经营机构，其主要职能是为投资者提供信息咨询、开户、接受委托代理买卖、过户、保管、清算、交割等服务。

3、某银行出售某证券的同时，与买方约定于91天后以双方事先商定的价格将等量的该证券再买回的融资方式称为（）。【单选题】

A.期货交易

B.回购交易

C.现货交易

D.信用交易

正确答案:B

答案解析:期货交易是指在期货交易所买卖标准期货合约的交易行为；现货交易是指买卖双方出自对实物商品的需求与销售实物商品的目的，根据商定的支付方式与交货方式，采取即时或在较短的时间内进行实物商品交收的一种交易方式；信用交易又称“保证金交易”和垫头交易，是指证券交易的当事人在买卖证券时，只向证券公司交付一定的保证金，或者只向证券公司交付一定的证券，而由证券公司提供融资或者融券进行交易。

4、以下属于场外交易市场特点的是（）。【单选题】

A.需要支付一定比例的保证金

B.是一个分散的无形市场

C.交易条件较为严格

D.采取经纪制

正确答案:B

答案解析:场外交易市场的特征：①场外交易市场是一个分散的无形市场，它没有固定的、集中的交易场所，主要是依靠电话、电报、传真和计算机网络联系成交。②组织方式采取做市商制，而不是经纪制，投资者直接与证券商进行交易。③交易的证券种类繁多，以未能在证券交易所批准上市的股票和债券为主。④以议价方式进行证券交易，证券买卖采取一对一交易方式，其价格决定机制不是公开竞价，而是买卖双方协商议价。⑤管理上比证券交易所相对宽松。

5、投资基金中最具权威性和主动性的当事人是（）。【单选题】

A.发起人

B.管理人

C.经理人

D.托管人

正确答案:A

答案解析:证券投资基金是集中众多投资者的资金，委托专门的机构管理和运用，主要投资于股票、债券等证券的一种收益共字、风险共担的集合证券投资方式。投资基金当中，有三个重要的角色，分别是基金发起人、基金管理人和基金托管人。其中，基金发起人是最具主动性和权威性的当事人。