2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第三章 股权融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、下列关于招股说明书摘要编制要求的说法中，错误的是（）。【单选题】

A.应以表格形式披露本次发行上市的重要日期

B.应披露设立以来的历次股权变动情况

C.应列表披露本次发行的基本情况

D.应以图表形式披露董事、监事、高级管理人员的基本情况及其兼职情况、薪酬情况

正确答案:B

答案解析:根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则笫1号——招股说明书 》的规定， 摘要无须披露设立以来股本的形成及其变化和重大资产重组情况及设立时发起人或股东出资及设立后历次股本变化的验资情况。

2、根据《上市公司证券发行管理办法》及《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，下列关于证券发行价格的相关说法中，正确的有（）。【多选题】

A.上市公司向不特定对象公开募集股份，发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价

B.上市公司发行可转债，转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价或前1个交易日均价

C.上交所上市公司非公开发行股票，发行价格不低于董事会决议公告日或发行期首日前20个交易日公司股票均价的90%

D.创业板上市公司非公开发行股票，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%

正确答案:A、D

答案解析:B项，上市公司发行可转换公司债券， 转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前1个交易日的均价。C项，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%。

3、主板上市公司，以下不可以进行非公开发行的有（）。【多选题】

A.上市公司权益被控股股东严重侵害尚未解除

B.对外违规担保尚未解除

C.现任监事近12个月被交易所谴责

D.最近1年被出具保留、否定或无法表示意见审计报告，进行重大资产重组

正确答案:A、B

答案解析:选项AB符合题意：上市公司存在下列情形之一的，不得非公开发行股票：（1）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；（2）上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除；（3）上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除；（4）现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近12个月内受到过证券交易所公开谴责；（5）上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；（6）最近一年及一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外；（7）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。C项不包括监事，D项是一年及一期。

4、根据《监管规则适用指引——发行类第4号》 ，首发发行人已通过上市委员会审议的，不得调整募集资金投资项目和提出增加新股发行数量。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:根据《监管规则适用指引——发行类第4号》 ，已通过上市委员会审议的，发行人原则上不得调整募集资金投资项目,但可根据募投项目实际投资情况、成本变化等因素合理调整募集资金的需求量，可以将部分募集资金用于公司一般用途，但需在招股说明书中说明调整的原因。已通过上市委员会审议的发行人如提出增加新股发行数量的,属于发行上市审核规则规定的影响发行上市及投资者判断的重大事项，需重新提交上市委员会审议。

5、首发企业现场检查对象自收到审核或注册部门书面通知后10个工作日内撤回首发申请的，原则上不再对该企业实施现场检查。在撤回申请后12个月内再次申请境内首发上市的，应当列为检查对象。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:《首发企业现场检查规定》 第8条规定，检查对象确定后，审核或注册部门应当在3个工作日内书面通知检查对象和中介机构，检查对象自收到书面通知后10个工作日内撤回首发申请的，原则上不再对该企业实施现场检查。在撤回申请后12个月内再次申请境内首发上市的，应当列为检查对象。