2023年保荐代表人考试《投资银行业务》章节练习题精选0820

2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债权融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、非公开发行的可交换公司债券，发行结束之日起（）个月后，债券持有人方可按照募集说明书约定选择是否交换为预备用于交换的股票。【单选题】

A.12

B.6

C.9

D.3

E.1

正确答案:B

答案解析:根据《深圳证券交易所非公开发行公司债券挂牌转让规则》的规定，可交换债券自发行结束之曰起6个月后，债券持有人方可按照募集说明书的约定选择是否交换为预备用于交换的 股票。

2、下列关于资产评估基本方法的说法中，正确的有（）。Ⅰ.存在活跃的公开市场和非公开市场有可比的资产及其相关活动是应用市场法进行资产评估的两个基本前提条件Ⅱ.同时满足以下条件，可使用收益法进行评估：被评估资产的未来预期收益可以预测并可以用货币来衡量；资产拥有者获得预期收益所承担的风险也可以预测并可以用货币来衡量Ⅲ.企业价值评估中的资产基础法，是以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法，此时针对各项资产的价值的具体评估方法与其作为单项资产评估对象时完全一致Ⅳ.对于特定经济行为，在相同的市场条件下，对处在相同状态下的同一资产进行评估，其评估值应该是客观的，但不同的评估方法，对投资者提供的价值参考却可能差异极大Ⅴ.在采用成本法进行资产评估时，需满足三个前提条件：被评估资产处于持续使用状态或被假定继续使用状态；被评估资产必须是可再生、可复制的；应当具备可利用的历史资料【多选题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅲ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础， 评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。各项资产的价值应当根据其具体情况选用适当的具体评估方法得出，故第Ⅲ项错误。对于特定经济行为，在相同的市场条件下，对处在相同状态下的同一资产进行评估，其评估值应该是客观的，这个客观的评估值不会因评估人员所选用的评估途径和方法的不同而出现截然不同的结果，这是由于评估基本目的决定了评估途径和方法间的内在联系，Ⅳ项错误。

3、下列有关凭证式国债的表述错误的是（）。【单选题】

A.采取“随买随卖”的方式进行交易

B.承销商通过开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售

C.利率按实际持有天数分档计付

D.凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券

正确答案:D

答案解析:选项D表述错误：凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。

4、某公司2015年1月1日发行面额为100元，期限为3年，票面利率6%，每年付息1次的公司债券，假设在债券全发行日市场利率为5%，则下列关于该债券价值的判断正确的有（）。【多选题】

A.该债券在发行日将以溢价方式发行

B.随着时间的延续，该债券价值将逐渐接近其面值

C.随着时间的延续，市场利率的变动对债券价值的影响越来越小

D.若将该债券的期限改为2年，会导致债券在发行日的内在价值高于原3年期的债券

正确答案:A、B、C

答案解析:由于发行债券的票面利率是6%，债券发行日市场利率为5%，票面利率大于市场利率，所以是溢价发行，A项正确。溢价发行的债券，随着到期时间的缩短，债券价值逐渐接近于票面价值，B项正确。市场利率低于票面利率时，债券价值受到市场利率波动影响较为敏感，所以随着时间的延续，市场利率超过票面利率后，债券价值对市场利率的变化并不敏感，市场利率的变动对债券价值的影响越来越小，C项正确。在其他条件相同的情况下，对于溢价发行的债券，期限越长，债券价值越大，所以2年期的债券价值小于3年期的债券，D项错误。

5、下列关于中期票据的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.在交易商协会注册

B.发行中期票据应制定发行计划

C.在债权债务登记日的次一工作日即可在全国银行间债券市场机构投资者之间流通转让

D.待偿还余额不得超过企业净资产的60%

正确答案:A、B、C

答案解析:中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40%。