2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、下列关于公司收购方式的陈述，正确的是（）。【选择题】

A.横向收购的双方往往是原材料供应者或产成品购买者

B.生产过程或经营环节紧密相关的公司之间的收购行为，是横向收购

C.生产和经营彼此没有关联的产品或服务的公司之间的收购行为，是混合收购

D.同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为，是纵向收购

正确答案:C

答案解析:AB两项，按购并双方的行业关联性划分，公司收购方式可分为横向收购、纵向收购、混合收购。其中，横向收购是指同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为。C项，混合收购又称为复合收购，是指生产和经营彼此没有关联的产品或服务的公司之间发生的收购行为。D项，纵向收购是指生产过程或经营环节紧密相关的公司之间的收购行为。实质上，纵向收购是处于生产同一产品、不同主产阶段的公司间的收购，收购双方往往是原材料供应者或产成品购买者。

2、发行人申请债券上市，应当符合的条件有（）。Ⅰ.经有权部门核准并依法完成发行Ⅱ.债券的期限为1年以上Ⅲ.债券的发行对象为企业Ⅳ.债券的实际发行额不少于人民币3000万元Ⅴ.债券须经资信评级机构评级，但债券的信用级别较差【组合型选择题】

A.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据《上海证券交易所公司债券上市规则》（2015年修订），2.1.1发行人申请债券上市，应当符合下列条件：（一）符合《证券法》规定的上市条件《证券法》（2014年）第五十七条　公司申请公司债券上市交易，应当符合下列条件：         （1）公司债券的期限为一年以上；（Ⅱ符合）         （2）公司债券实际发行额不少于人民币五千万元；         （3）公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。（二）经有权部门核准并依法完成发行；（Ⅰ符合）（三）申请债券上市时仍符合法定的债券发行条件；（四）债券持有人符合本所投资者适当性管理规定；（五）本所规定的其他条件。本所可以根据市场情况，调整债券上市条件。 

3、下列不属于发行保荐书必备内容的是（）。【选择题】

A.保荐机构内部审核程序简介及内核意见

B.逐项说明本次发行是否符合中国证监会的有关规定

C.对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排

D.保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往来情况

E.对发行人发展前景的评价

正确答案:C

答案解析:《证券发行上市保荐业务管理办法》规 定，保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交发行保荐书、保荐代表人专项授权书以及中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件。发行保荐书应当包括下列内容：（1）逐项说明本次发行是否符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》规定的发行条件和程序。（2）逐项说明本次发行是否符合中国证监会的有关规定，并载明得出每项结论的查证过程及事实依据。（3）发行人存在的主要风险。（4）对发行人发展前景的评价。（5）保荐机构内部审核程序及内核意见。（6）保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往来情况。（7）相关承诺事项。（8）中国证监会要求的其他事项。

4、以下事项中，需要聘请保荐机构保荐的有（）。Ⅰ.首次公开发行股票Ⅱ.上市公司非公开发行股票Ⅲ.上市公司发行分离交易可转换公司债券Ⅳ.上市公司公开发行公司债券【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《保荐办法》第2条规定，发行人申请从事下列发行事项，依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐业务资格的证券公司履行保荐职责：（1）首次公开发行股票；（2）上市公司发行新股、可转换公司债券；（3）公开发行存托凭证；（4）中国证监会认定的其他情形。Ⅳ项，2015年颁布的《公司债券发行与交易管理办法》取消了公司债券公开发行的保荐制度和发审委制度，以简化审核流程。因此，发行公司债券不需要聘请保荐机构保荐。

5、上市公司非公开发行股票时，下列可以作为发行对象的是（ ）。Ⅰ.前10名股东中的自然人 Ⅱ.信托公司（以信托资产认购） Ⅲ.证券投资基金 Ⅳ.QFII【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:根据《上市公司证券发行管理办法》第三十七条，非公开发行股票的特定对象应当符合下列规定：①特定对象符合股东大会决议规定的条件；② 发行对象不超过10名。发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。《上市公司非公开发行股票实施细则》第八条规定，所称“发行对象不超过10名”，是指认购并获得本次非公开发行股票的法人、自然人或者其他合法投资组织不超过10名。证券投资基金管理公司以其管理的2只以上基金认购的，视为一个发行对象。信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。即II项应为，信托公司（以自有资金认购）。