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国债期货理论价格是如何计算的?

帮考网校2020-06-22 16:42:47
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国债期货理论价格是根据国债期货的交割标的——国债期货合约所代表的国债价格和利率来计算的。具体计算方法如下:

1. 计算国债期货合约的交割标的价格

国债期货合约的交割标的是一种具有特定到期日和面值的国债,其价格由该国债的市场价格和利率决定。一般来说,国债期货交割标的价格是根据市场上相似到期日和面值的国债价格加权平均得出的。

2. 计算国债期货合约的交割标的利率

国债期货合约的交割标的利率是指该国债的到期收益率,也就是投资者持有该国债到期时所能获得的收益率。该利率可以通过市场上相似到期日和面值的国债收益率加权平均得出。

3. 计算国债期货理论价格

国债期货理论价格是指根据交割标的价格和利率计算出的期货合约价格,其计算公式为:

理论价格 = 交割标的价格 × (1 + 交割标的利率 × 交割日/365)

其中,交割日为期货合约的到期日,365为一年的天数。
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