2024年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、历史模拟法的核心在于根据市场因子的历史样本变化模拟证券组合的（）分布，利用分位数给出一定置信度下的VaR估计。【单选题】

A.成分组成

B.概率

C.未来损益

D.风险偏好

正确答案:C

答案解析:历史模拟法的核心在于根据市场因子的历史样本变化模拟证券组合的未来损益分布，利用分位数给出一定置信度下的VaR估计。选项C正确。

2、交易所收到串换申请后，按照（）原则代为确定串换申请的次序。【多选题】

A.厂库企业（或单位）优先

B.申请数量优先

C.非厂库企业（或单位）优先

D.申请时间优先

正确答案:C、D

答案解析:交易所收到串换申请后，按照非厂库企业(或单位)优先和申请时间优先原则代为确定串换申请的次序。通知中的厂库企业是指厂库及与其同属一个实际控制关系账户组的企业(或单位)。仓单串换优先满足非厂库企业(或单位)的串换要求。同一类型企业(非厂库企业/厂库企业)，先申报的优先。选项CD正确。

3、当平值期权在临近到期时，就产生对冲头寸的频繁和大量调整。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:当平值期权在临近到期时，期权的Delta会由于标的资产价格的小幅变化而发生较大幅度的变动，因为难以在收盘前确定该期权将会以虚值或实值到期，所以用其他工具对冲时就面临着不确定需要多少头寸的问题，或者所需的头寸数量可能在到期当日或前一两日剧烈地波动，从而产生对冲头寸的频繁和大量调整。

4、某油脂公司主要负责省城粮油市场供应任务，通常情况下菜油储备要在5月前轮出，并在新菜油大量上市季节7-9月份轮入。该公司5月轮出储备菜油2000吨，轮出价格为7900元/吨，该企业担心9月份菜油价格会持续上涨，于是以8500元/吨的价格买入200手（菜油交易单位10吨/手）9月合约。9月公司在期货市场上以9200元/吨价格平仓，同时在现货市场以9100元/吨的价格购入现货入库，则该公司轮库亏损是（）。【客观案例题】

A.100万

B.240万

C.140万

D.380万

正确答案:A

答案解析:期货市场上盈利为：（9200-8500）×200手×10吨/手=140万；轮库成本提高(9100-7900)×2000=240万； 公司轮库亏损为：240-140=100万元。选项A正确。

5、对某种国债进行卖出套期保值，套期保值比例为1.0338。初始套期保值时国债的现券净价为104元，期货价格是96元。套期保值结束时，国债现货净价是101元，期货价格是93元，现券的持有收益是1元。套期保值总损益是（）元。【单选题】

A.0.9019

B.1.0000

C.1.0338

D.0.8986

正确答案:D

答案解析:套期保值总的盈亏：（96-93）+（101-104）×1.0338+1=0.8986元。选项D正确。

6、假设检验是一种基于（）结合反证法判断给出的命题在统计意义下是否成立的统计推断方法。【单选题】

A.小概率原理

B.大概率原理

C.大数定理

D.中心极限定理

正确答案:A

答案解析:假设检验是一种基于小概率原理结合反证法判断给出的命题在统计意义下是否成立的统计推断方法。选项A正确。

7、采购经理人指数是最重要的经济先行性指标。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:采购经理人指数（PMI）是最重要的经济先行指标,涵盖生产与流通、制造业与非制造业等领域,主要用于预测经济的短期运动,具有很强的前瞻性。

8、以下属于敏感性分析的特点的是（）。【多选题】

A.计算简单

B.便于理解

C.应用范围有限

D.发展较晚

正确答案:A、B

答案解析:敏感性分析的特点是计算简单且便于理解，是最早发展起来的市场风险度量技术，应用广泛。选项AB正确。

9、某看涨期权，期权价格为0.08元，6个月后到期，其Theta=-0.2。在其他条件不变的情况下，1个月后，则期权理论价格将变化（）元。【单选题】

A.6.3

B.0.063

C.0.63

D.0.006

正确答案:B

答案解析:Theta是度量期权价格对到期时间的敏感度，Theta=权利金变动值/到期时间变动值。根据题意，期权价格为0.08元，Theta=-0.2，1个月后，即△t=1/12，则有：-0.2=（期权理论价格-0.08）÷1/12,，则该期权理论价格是：0.08-0.2/12≈0.063（元）。选项B正确。

10、2011年5月4日，美元指数触及73，这意味着美元对一揽子外汇货币的价值（）。【单选题】

A.与1973年3月相比，升值了27%

B.与1985年相比，贬值了27%

C.与1985年11月相比，升值了27%

D.与1973年3月相比，贬值了27%

正确答案:D

答案解析:美元指数的基期是1973年3月，基数为100.00，任何时刻的美元指数都是同1973年3月相比的结果。题中报价位73，则意味着与1973年3月相比，美元对一揽子外汇货币的价值贬值了27%。选项D正确。