2024年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、使用修正久期（也称久期中性法）计算的套期保值比例为（）。[参考公式：套期保值比例=(被套期保值债券的修正久期×债券价值) / (ctd修正久期×期货合约价值）]【客观案例题】

A.77.2％

B.78.8％

C.80.4％

D.82 2％

正确答案:B

答案解析:带入公式：套期保值比例=(4.67×101.4220) / (5.65×106.3400)=0.788，套期保值比例为78.8%。选项B正确。

2、某公司股票看跌期权的执行价格是55元，期权为欧式期权，期限1年，目前该股票的价格是44元，期权费为5元。如果到期日该股票的价格是58元，则购进看跌期权与购进股票组合的到期收益为（）元。【单选题】

A.9

B.14

C.-5

D.0

正确答案:A

答案解析:购进股票的盈利为：58-44=14元；购进看跌期权支付期权费5元，到期时，标的资产价格高于执行价格，期权不行权，损失期权费；则投资组合的盈利：14-5=9元。选项A正确。

3、下列关于沪深300指数的描述，正确的有（）。【多选题】

A.由沪深市场中规模最大、流动性最好的具有代表性的300只证券组成

B.指数的行业分布在短期内是较为稳定

C.每年6月和12月进行指数成分调整，每次调整数量约占总数的5%-10%

D.当投资组合持仓偏重金融类股票或大盘股时，可以选择沪深300股指期货进行套期保值

正确答案:A、B、C、D

答案解析:沪深300指数由沪深市场中规模最大、流动性最好的具有代表性的300只证券组成，选取的主要依据为日均总市值，因此沪深300指数代表沪深市场大市值指数。 指数的行业分布在短期内是较为稳定，每年6月和12月进行指数成分调整，每次调整数量约占总数的5%-10%。 当投资组合持仓偏重金融类股票或大盘股时，可以选择沪深300股指期货进行套期保值。选项ABCD正确。

4、比较修正久期法和BPV法这两种计算方法，（）。【客观案例题】

A.基点价值法计算的套期保值比例更准确

B.久期中性法计算的套期保值比例更准确

C.两种算法的准确性相同

D.两者不具备可比性

正确答案:A

答案解析:当利率变动较大时，用修正久期度量债券价格的变动并不精确。相对的，基点价值法计算的套期保值比例更准确。选项A正确。

5、根据各种经济增长模型来看，决定经济增长的因素有（）。【多选题】

A.资本形成

B.技术进步

C.劳动投入

D.法律支持

正确答案:A、B、C

答案解析:决定经济增长的因素：技术进步、资本形成和劳动投入。选项ABC正确。

6、下列关于商品CTA策略的说法，不正确的是（）。【单选题】

A.CTA基金在策略上仅持有多头头寸

B.主观CTA策略，更依赖于投资经理的决策

C.量化CTA策略，更多依赖于过往数据的分析结论

D.依据策略类型可以分为主观CTA策略和量化CTA策略

正确答案:A

答案解析:CTA基金在策略上存在多空持仓，所以在策略类别上丰富多样。（选项A不正确）依据策略类型可以分为主观CTA策略和量化CTA策略。（1）主观CTA策略，更依赖于投资经理的决策，主观能动性较强；（2）量化CTA策略，更多依赖于过往数据的分析结论，客观地进行投资决策。（选项BCD正确）

7、根据该模型得到的正确结论是（）。【客观案例题】

A.假定其他条件不变，纽约原油价格每提高1美元/捅，黄金价格提高0.193美元/盎司

B.假定其他条件不变，黄金ETF持有量每増加1吨，黄金价格提高0.55美元/盎司

C.假定其他条件不变，纽约原油价格每提高1%，黄金价格提高0.193美元/盎司

D.假定其他条件不变，标准普尔500指数每提高1%，黄金价格平均提高0.329%

正确答案:D

答案解析:根据模型的估计结果可得出：在假定其他条件保持不变的情况下，当纽约原油价格每提高1%时，黄金价格平均提高0.193%；在假定其他条件保持不变的情况下，当黄金有量每増加1%时，黄金价格平均提高0.555%；在假定其他条件保持不变的情况下，当美国标准普尔500指数每提高1%时，黄金价格平均提高0.329%。选项D正确。

8、下列关于平衡表法的说法正确的是（）。【多选题】

A.平衡表法的优点是简单明了，部分商品数据公开、透明、容易取得

B.在使用平衡表时应综合考虑平衡表中未涉及的信息，如社会库存、走私量等

C.不同机构对同一数据的统计口径不同，因此对平衡表中显示的数据应纵向、横向综合比较

D.对于供求关系的分析，最明朗的方法就是编制供需平衡表

正确答案:A、B、C、D

答案解析:分析价格走势的主要方向需从宏观层面的供求角度入手，而对于供求关系的分析，最明朗的方法就是编制供需平衡表。平衡表法有着简单明了，部分商品数据公开、透明、容易取得 的优点。在使用平衡表时，需要：（1）应综合考虑平衡表中未涉及的如社会库存、走私量等信息；（2）不同机构对同一数据的统计口径不同，对平衡表中显示的数据应纵向、横向综合比较 。选项ABCD正确。

9、某程序化交易模型初始本金为100万元，在8个交易日内盈利8万元，则该模型的年化收益率为（）。【单选题】

A.315%

B.335%

C.365%

D.635%

正确答案:C

答案解析:年化收益率=有效收益率/（总交易的天数/365）=8/100÷8/365=365%。

10、久期为12.8意味着，利率每上升0.01%，则债券组合价值将变化（）万元。【客观案例题】

A.12.8

B.128

C.1.28

D.130

正确答案:B

答案解析:债券的市值为10亿元，久期为12.8，则利率每上升0.01%，债券组合价值将变化：10亿元×12.8×0.01%=128万元。选项B正确。