2024年中级经济师考试《金融》考试共100题，分为单选题和多选题和客观案例题。小编为您整理第八章 金融资产定价5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、资本资产定价模型（CAPM）中的贝塔系数测度的是（ ）。【单选题】

A.汇率风险

B.操作风险

C.系统风险

D.利率风险

正确答案:C

答案解析:本题考查贝塔系数（β）。资产定价模型（CAPM）提供了测度系统风险的指标，即风险系数β。

2、资本资产定价理论提出的理论假设有（）。【多选题】

A.投资者总是追求利润的最大化

B.市场上不存在无风险资产

C.投资者对风险的态度是中性的

D.税收和交易费用均忽略不计

E.投资者根据投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准差来评价投资组合

正确答案:D、E

答案解析:根据资本资产定价模型假定:：投资者总是追求效用的最大化。选项A错误。市场上存在一种无风险资产，投资者可以按无风险利率借进或借出任意数额的无风险资产。选项B错误。投资者是厌恶风险的，当面临其他条件相同的两种选择时，他们将选择具有较小标准差的那一种。选项C错误。

3、资本资产定价模型（CAPM）中的贝塔系数测度的是（）。【单选题】

A.汇率风险

B.操作风险

C.系统风险

D.利率风险

正确答案:C

答案解析:本题考查贝塔系数(B)。资产定价模型(CAPM)提供了测度系统风险的指标，即风险系数。

4、根据套利的定义，套利组合的预期收益率（）。【多选题】

A.小于0

B.大于0

C.等于0

D.不确定

正确答案:B

答案解析:套利是资本市场理论中的一个基本概念，是指利用一个或多个市场或不同时间存在的各种价格差异，构造套利组合，在不承担风险的情况下赚取较高收益的交易活动。根据套利的定义，套利组合要满足以下三个条件。条件一：套利组合要求投资者不追加资金，即套利组合属于自融资组合；条件二：套利组合对任何因素的敏感度为0，即套利组合没有因素风险；条件三：套利组合的预期收益率应大于0。

5、远期利率协议的买方是名义借款人，其订立远期利率协议的目的是（）。【单选题】

A.提高盈利能力

B.规避利率上升的风险

C.规避利率下降的风险

D.加快远期利率协议流通

正确答案:B

答案解析:本题考查远期利率协议的知识。远期利率协议的买方是名义借款人，其订立远期利率协议的目的是规避利率上升的风险。远期利率协议的卖方是名义贷款人，其订立远期利率协议的目的是规避利率下降的风险。