2022年中级经济师考试《金融》考试共100题，分为单选题和多选题和客观案例题。小编为您整理第五章 投资银行与证券投资基金5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、并购完成后，南方乳业制品股份有限公司对北方牧场股份有限公司形成了（）。【客观案例题】

A.吸收合并

B.新设合并

C.控股关系

D.被控股关系

正确答案:C

答案解析:选项C正确：南方有限公司的管理层通过筹集资金和股权置换的方式收购北方股份有限公司55%的股权，超过了50%，掌握了对北方股份有限公司的经营管理和决策权，形成了南方股份有限公司对北方股份有限公司的控股关系。

2、如果某次IPO定价采用累计订单定价方式，则该新股发行价格决定于（）。【单选题】

A.承销商事先确定

B.累计申购量达到新股发行量的价位

C.根据需求量和需求价格信息建立的需求曲线

D.投资者的议价能力

正确答案:C

答案解析:选项C正确：簿记方式又称累计订单定价方式，是指主承销商通过对拟首次公开发行股票企业的全面、深入研究，在发行公司估值的基础上，先确定新股发行价格区间，通过召开路演推介会，征集需求量和需求价格信息建立簿记，绘出需求曲线，然后承销商和发行人据此一起确定最终新股发行价格。

3、根据中国证券监督管理委员会修订的《证券发行与承销管理办法》，本次发行需遵守的规定有（）。【客观案例题】

A.发行人需要向战略投资者配售股票 

B.网下投资者报价后，发行人需踢除拟申购总量中报价最高的部分

C.在询价中，有效报价投资者的数量不得少于10家，不得多于20家

D.发行人需要在发行方案中有超额配售选择权安排

正确答案:B、C

答案解析:选项BC正确：本题考查首次公开发行股票的知识。首次公开发行股票在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票；网下投资者报价后，发行人和主承销商需剔除拟申购总量中报价最高的部分；DY公司首次发行不超过2 300万股人民币普通股，在询价中，有效报价投资者的数量不少于10家，不得多于20家；首次公开发行4亿股以上的，发行人及其承销商可以在发行方案中有超额配售选择权。

4、我国证券公司从事证券自营投资品种有（）。【多选题】

A.已经和依法可以在境内证券交易所上市交易的证券

B.已经在全国中小企业股份转让系统挂牌转让的证券

C.已经和依法可以在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的私募债券，已经在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的股票

D.已经和依法可以在境外银行间市场交易的证券

E.经国家金融监管部门或者其授权机构依法批准或备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券

正确答案:A、B、C、E

答案解析:选项ABCE正确：根据2011年4月发布的《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》，2012年11月修订，2020年3月20日修正。我国证券公司从事证券自营投资品种清单如下：（1）已经和依法可以在境内证券交易所上市交易的证券；（2）已经在全国中小企业股份转让系统挂牌转让的证券；（3）已经和依法可以在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的私募债券，已经在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的股票；（4）已经和依法可以在境内银行间市场交易的证券；（5）经国家金融监管部门或者其授权机构依法批准或备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券。

5、债券基金与债券的区別包括（）。【多选题】

A.债券基金没有确定的到期日

B.投资风险不同

C.债券不如债券基金的收益的利息固定

D.债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测

E.债券基金的价格更高

正确答案:A、B、D

答案解析:选项ABD正确：债券基金与债券的区別如下：（1）债券基金的收益不如债券的利息固定。（2）债券基金没有确定的到期日。（3）债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测。（4）投资风险不同。