尊敬的提问者，您好！关于您提到的风险溢价及KM和KF的使用问题，这里为您做一个详细的解答。

首先，风险溢价是指投资者因承担投资风险而要求的额外收益。在使用风险溢价时，通常有以下两种情况：

1. **直接使用风险溢价：**
当我们已知某项投资的预期收益率和风险无关的基准收益率（如国债收益率）时，可以直接计算出风险溢价。计算公式为：
\[ 风险溢价 = 预期收益率 - 基准收益率 \]
此时，风险溢价可以直接用来比较不同投资的风险与收益。

2. **使用KM和KF进行调整：**
KM（资本资产定价模型中的市场风险溢价）和KF（特定资产的风险系数）通常用于评估单个资产的风险溢价。当我们需要将资产的风险与市场整体风险进行比较时，会用到以下公式：
\[ 预期收益率 = 基准收益率 + KM imes KF \]
在这个情况下，KM代表市场风险溢价，KF代表资产的风险系数。这种计算方式适用于评估单个资产在市场中的风险与收益地位。

至于“一错后边都错了”的问题，可能是由于以下几个原因：

- **计算顺序错误：** 在计算过程中，必须按照正确的顺序进行，否则前一步的错误会导致后续计算全部错误。
- **参数理解错误：** 如果对KM和KF的数值或含义理解不准确，也会导致最终结果错误。
- **数据错误：** 使用的数据必须准确无误，否则计算结果将不可靠。

为了避免这些错误，建议您：

- **仔细检查计算顺序和公式，确保无误。**
- **加深对KM和KF概念的理解，清楚它们在计算中的作用。**
- **核验使用的数据来源，确保数据的准确性。**

希望以上解答能够帮到您，如果还有任何疑问，欢迎继续提问！祝您工作顺利！