策略

定义

作用

分类

风险分散

通过多样化的投资来分散和降低风险

分散非系统风险

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风险对冲

通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，抵消标的资产潜在损失

对管理市场风险（利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险）非常有效

自我对冲：利用业务组合特性对冲

市场对冲：通过衍生品市场对冲

风险转移

通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体

转移商业银行的灾难性损失

保险转移：购买保险，发生风险损失时获得经济补偿

非保险转移：担保、备用信用证等能够将信用风险转移给第三方

风险规避

不做业务，不承担风险，是一种消极的方式

退出市场是规避市场风险的最佳策略

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风险补偿

对所承担的风险进行合理定价，通过提高风险回报的方式，获得承担风险的价格补偿

管理无法通过风险分散、风险对冲、风险转移和风险规避的风险

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