2024年银行从业资格考试《风险管理（中级）》考试共120题，分为单选题和多选题和判断题。小编为您整理第四章 市场风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、下列哪些方法有助于商业银行降低可能由利率上升造成的风险(     )。【多选题】

A.将闲置的资金购买固定利率债券

B.发行固定利率的大额可转让定期存单

C.提高浮动利率贷款比例

D.降低固定利率长期贷款比例

E.提供固定利率的住房按揭贷款

正确答案:B、C、D

答案解析:如果银行以长期存款作为短期固定利率贷款的融资来源，当利率上升时，存款的利息支出是固定的，但贷款的利息收入会随着利率的上升而增加，从而导致银行的未来收益增加、经济价值提高。选项A：将闲置的资金购买固定利率债券 ，利息收益是一定的 ，利率上升 ，对债券持有人来说是一种损失。选项E：比起浮动利率的住房按揭贷款，银行提供固定利率的贷款会损失利率上升带来的额外利息收入。选项BCD才是减少损失的措施。

2、证券融资交易不包括（）交易。【单选题】

A.回购交易

B.证券借贷

C.项目融资

D.保证金贷款

正确答案:C

答案解析:证券融资交易指的是投资者向银行缴纳一定保证金或债券押品，并借入资金买入证券或借入证券卖出套现的交易，主要包括回购交易、证券借贷和保证金贷款等交易。

3、当商业银行资产负债久期缺口为正时，下列关于市场利率与银行整体价值变化的描述，正确的有（ ）。【多选题】

A.如果市场利率下降，则资产与负债的价值都会增加，且资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，银行的市场价值将会增加

B.如果市场利率下降，则资产与负债的价值都会增加，且负债价值增加的幅度比资产价值增加的幅度大，银行的市场价值将会减少

C.如果市场利率上升，则资产与负债的价值都会减少，且资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度大，银行的市场价值将会增加

D.如果市场利率上升，则资产与负债的价值都会减少，且资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度大，银行的市场价值将会减少

E.如果市场利率下降，则资产与负债的价值都会增加，且资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度小，银行的市场价值将会增加

正确答案:A、D

答案解析:在绝大多数情况下，银行的久期缺口都为正值。此时，如果市场利率下降，则资产与负债的价值都会增加，但资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，银行的市场价值将增加（选项A正确）；如果市场利率上升，则资产与负债的价值都将减少，但资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度大，银行的市场价值将减少（选项D正确）。

4、下列关于计算VAR的方差——协方差法的说法，不正确的是( )。【单选题】

A.假定投资组合中各种风险因素的变化通常为正态分布

B.是所有计算VaR的方法中最简单的

C.反映了高阶非线性特征

D.反映了风险因素对整个组合的一阶线性和二阶线性影响

正确答案:C

答案解析:选项C说法不正确：方差—协方差法，假定投资组合中各种风险因素的变化通常为正态分布，是所有计算VaR的方法中最简单的，只反映了风险因素对整个组合的一阶线性和二阶线性影响，无法反映高阶非线性特征，该方法是局部估值法。

5、交易双方按事先约定价格，在未来某一日期交割一定数量的标的物的金融市场业务交易产品，通常是非标准化的场外交易产品，合约标的物可以包括外汇、利率、商品等各类形式的基础金融产品的是（）。【单选题】

A.期货合约

B.互换合约

C.期权合约

D.远期合约

正确答案:D

答案解析:远期合约是指交易双方按事先约定价格，在未来某一日期交割一定数量的标的物的金融市场业务交易产品，通常是非标准化的场外交易产品，合约标的物可以包括外汇、利率、商品等各类形式的基础金融产品。