2020年银行从业资格考试《个人理财（中级）》考试共93题，分为单选题和多选题和客观案例题。小编为您整理第五章 投资规划5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、证券市场线的横轴是（    ）。【单选题】

A.标准差

B.贝塔系数

C.阿尔法系数

D.方差

正确答案:B

答案解析:证券市场线的横轴是贝塔系数，只包括系统风险；它反映了这些资产与资产组合的期望收益与其所含的系统风险的关系，而不是全部风险的关系。

2、无形市场交易的金融工具种类比有形市场少。【判断题】

A.

2、（），美国经济学家哈里·马科维茨发表了《资产组合选择一投资的有效分散化》论文，成为现代证券组合管理理论的开端。【单选题】

A.1965年8月

B.1952年3月

C.1964年1月

D.1963年6月

正确答案:B

答案解析:1952年3月，美国经济学家哈里·马科维茨发表了《资产组合选择一投资的有效分散化》论文，成为现代证券组合管理理论的开端。

3、公司层面的分析包括（    ）。【多选题】

A.公司的基本情况分析

B.公司的经营能力分析

C.公司的财务分析

D.公司的管理能力分析

E.公司的盈利能力分析

正确答案:A、B、C

答案解析:公司层面的分析包括：公司的基本情况分析、公司的经营能力分析、公司的财务分析等。

4、增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅（    ）。【单选题】

A.正相关

B.负相关

C.无关

D.以上都不对

正确答案:C

答案解析:增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关。

5、接上题，投资者在短期国库券、股票基金和债券基金上投资比例分别为（  ）。【客观案例题】

A.短期国库券21.16%，股票基金35.60%，债券基金43.24%

B.短期国库券34. 60%，股票基金21.16%，债券基金44 .24%

C.短期国库券43.24%，股票基金21.16%，债券基金35.60%

D.短期国库券78.84%，股票基金9.56%，债券基金11.6%

正确答案:A

答案解析:（1）计算最优资产组合下每种资产的比例。已知第三种短期国库券货币市场基金的收益率为，股票基金期望收益为，债券基金期望收益为，股票基金标准差为，债券基金标准差为，最优资产组合下每种资产的比例分别为：=；；（2）已知最优资产组合下组合债券的比例分别为45.16%、54.84%，期望收益率的计算如下：；（3）已知资产组合的预期收益率为14%，是国库券利率和股票与债券的最优组合ρ的平均预期收益率。用x表示该资产组合的比例，在最优资本配罝线上的任意资产组合的均值为：，可得：x=0.7884，1-x=0.2116即投资于国库券的比例；总资产组合中股票比例=0.7884×0.4516=0. 3560；总资产组合中债券比例=0.7884×0. 5484=0.4324。