2019年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、关于产权比率，下列说法正确的是（）。
Ⅰ.从股东来看，在通货膨胀加剧时期，公司多借债可以把损失和风险转嫁给债权人
Ⅱ.在经济繁荣时期，公司多借债可以获得额外的利润
Ⅲ.经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险
Ⅳ.产权比率高，是低风险、低报酬的财务结构【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：产权比率反映由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，反映公式基本财务结构是否稳定。一般来说，股东资本大于借入资本较好，但也不能一概而论。比如从股东来看，在通货膨胀加剧时期，公司多借债可以把损失和风险转嫁给债权人（Ⅰ项正确）；在经济繁荣时期，公司多借债可以获得额外的利润（Ⅱ项正确）；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险，产权比率，是高风险、高报酬财务结构（Ⅲ项正确）；产权比率低，是低风险、低报酬财务结构（Ⅳ项错误）。

2、下面几个关于样本均值分布的陈述中，正确的是（）。
Ⅰ.当总体服从正态分布时，样本均值一定服从正态分布
Ⅱ.当总体服从正态分布时，只要样本容量足够大，样本均值就服从正态分布
Ⅲ.当总体不服从正态分布时，无论样本容量多大，样本均值都不会近似服从正态分布
Ⅳ.当总体不服从正态分布时，在小样本情况下，样本均值不服从正态分布 【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：由中心极限定理可知：当总体服从正态分布时，样本均值一定服从正态分布，即[up/201611/62872e51c79b4984841065be685cd40e.png]时，[up/201611/b233cbb4d97c42b595e2b6cbb2ce40a0.png]，而若总体为未知的分布时，只要样本容量n足够大（通常要求大于等于30)，样本均值[up/201611/a2da75148db6417b8dcff1741e8811c2.png]仍会接近正态分布，其分布的期望值为总体均值，方差为总体方差的1/n。如果总体不是正态分布，当n为小样本时（通常n小于30），样本均值的分布则不服从正态分布。

3、变量和变量之间通常存在（）。
Ⅰ.因果关系
Ⅱ.确定性函数关系
Ⅲ.相关关系
Ⅳ.线性关系【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:

选项D符合题意：当研究经济和金融问题时往往需要探寻变量之间的相互关系，变量和变量之间通常存在两种关系： 确定性函数关系和相关关系。（Ⅱ、Ⅲ两项正确）

（1）确定性函数关系表示变量之间存在一一对应的确定关系；

（2）相关关系表示一个变量的取值不能由另外一个变量唯一确定，即当变量x取某一个值时，变量y对应的不是一个确定的值，而是对应着某一种分布，各个观测点对应在一条直线上。

4、目前国际金融市场中比较常见且相对成熟的行为金融投资策略不包括（）。【选择题】

A.动量投资策略

B.反向投资策略

C.大盘股策略

D.时间分散化策略等

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：目前国际金融市场中比较常见且相对成熟的行为金融投资策略包括：（1）动量投资策略；（2）反向投资策略；（3）小盘股策略；（4）时间分散化策略等。

5、基于p-value的假设检验：如果p-value低（低于显著水平α），通常为( ），如果虚无假设为真的情况下很难观测到（样本这样的）数据，因此拒绝H0。【选择题】

A.5%

B.7%

C.8%

D.10%

正确答案:A

答案解析:选项A正确：基于p-value的假设检验：p-value = P(observed or more extreme outcome | H0 true)使用测试统计计算p-value，虚无假设为真的情况下当前数据集倾向备择假设的概率。如果p-value低（低于显著水平α，通常为5%），如果虚无假设为真的情况下很难观测到（样本这样的）数据，因此拒绝H0。

6、下列关于证券公司、证券投资咨询机构及证券分析师在证券研究报告中应履行职责的说法正确的包括（）。
Ⅰ.遵循独立、客观、公平、审慎原则，加强合规管理，提升研究质量和专业服务水平
Ⅱ.建立健全相关的管理制度，加强流程管理和内部控制
Ⅲ.应当从组织设置、人员职责上，将证券研究报吿制作发布环节与销售服务环节分开管理，以维护证券研究报告制作发布的独立性
Ⅳ.应当建立证券研究报告的信息来源管理制度，加强信息收集环节的管理，维护信息来源的合法合规性【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：证券公司、证券投资咨询机构及证券分析师在证券研究报告中应履行的职责包括：
（1）发布证券研究报告应当遵循独立客观、公平、审慎原则，加强合规管理，提升研究质量和专业服务水平；（Ⅰ项正确）
（2）发布证券研究报告应当建立健全相关的管理制度，加强流程管理和内部控制；（Ⅱ项正确）
（3）证券公司、证券投资咨询机构应当从组织设置、人员职责上，将证券研究告制作发布环节与销售服务环节分开管理，以维护证券研究报告发布的独立性；（Ⅲ项正确）
（4）证券公司、证券投资咨询机构应当建立证券研究报告的信息来源管理制度， 加强信息收集环节的管理，维护来源的合法合规性。（Ⅳ项正确）

7、下列关于回归平方和的说法，正确的有（）【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：Ⅱ项错误：回归平方和是可用回归直线解释的离差平方和；Ⅳ项错误：为总离差平方和。

8、下列整理形态中，（）具有较强的上升意识。【选择题】

A.对称三角形

B.上升三角形

C.下降三角形

D.矩形

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：上升三角形比起对称三角形来，有更强烈的上升意识，多方比空方更为积极。

9、下列证券市场线的描述中，正确的有（）。
Ⅰ．一个资产或资产组合的贝塔值越高，则它的预期收益率越高
Ⅱ．对于贝塔值为零的资产来说，它的预期收益率就应当等于无风险收益率
Ⅲ．由于贝塔值是用来度量一个资产或资产组合的收益波动性相对于市场收益波动性的规模的，因此市场组合的贝塔值必定是标准值0
Ⅳ．证券市场线得以成立的根本原因是投资者的最优选择以及市场均衡力量作用的结果【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：由于贝塔值是用来度量一个资产或资产组合的收益波动性相对于市场收益波动性的规模的，因此市场组合的贝塔值必定是标准值。（Ⅲ项错误）

10、交易者买入看涨期权，如果判断失误，放弃行权，则（）。【选择题】

A.节省期权费

B.仅损失期权费

C.损失期权费和价差

D.损失价差

正确答案:B

答案解析:选项B正确：交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。如果判断正确，按协定价格买入该项金融工具并以市价卖出，可赚取市价与协定价格之间的差额；如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。