2023年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、不同行业受经济周期影响的程度会有差异，受经济周期影响较为明显的行业有（）。【多选题】

A.汽车业

B.食品业 

C.钢铁业

D.公用事业

正确答案:A、C

答案解析:选项AC符合题意：周期型行业的状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张，当经济衰退时，这些行业也相应衰落，如消费品和耐用品制造业及其他需求收入弹性较高的行业等。BD两项属于防守型行业，其经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定。

2、独立董事应当向中国证监会、本公司所在地证监会派出机构报告的情形有（）。【多选题】

A.被公司免职，本人认为免职理由不当的

B.由于公司存在妨碍独立董事依法行使职权的情形，致使独立董事辞职的

C.董事会会议材料不充分，两名以上独立董事书面要求延期召开董事会会议或延期审议相关事项的提议未被采纳的

D.对公司涉嫌违法违规行为向董事会报告后，董事会未采取有效措施的

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：出现下列情形之一的，独立董事应当向中国证监会、本公司所在地证监会派出机构报告：（1）被公司免职，本人认为免职理由不当的；（A项正确）（2）由于公司存在妨碍独立董事依法行使职权的情形，致使独立董事辞职的；（B项正确）（3）董事会会议材料不充分，两名以上独立董事书面要求延期召开董事会会议或延期审议相关事项的提议未被采纳的；（C项正确）（4）对公司涉嫌违法违规行为向董事会报告后，董事会未采取有效措施的；（D项正确）（5）严重妨碍独立董事履行职责的其他情形。

3、下列关于个人需求与市场需求的说法，不正确的是（）。【单选题】

A.某种商品的市场需求量一定是每一价格水平上所有个别消费者需求量之和

B.某种商品的市场需求是所有消费者个人对该种商品的需求之和

C.需求曲线有单个消费者的需求曲线和市场需求曲线之分

D.市场需求曲线是所有个别消费者需求曲线的垂直加总

正确答案:D

答案解析:选项D错误：市场需求曲线也就是所有个别消费者需求曲线的水平加总；选项A正确：某种商品的市场需求量一定是每一价格水平上所有个别消费者需求量之和；选项B正确：某种商品的市场需求是所有消费者个人对该种商品的需求之和；选项C正确：需求有个人需求与市场需求之分，需求曲线也就有单个消费者的需求曲线和市场需求曲线之分。

4、下列关于证券公司、证券投资咨询机构在证券研究报告中应履行职责的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵循独立、客观、公平、审慎原则，加强合规管理，提升研究质量和专业服务水平

B.证券公司、证券投资咨询机构应当建立证券研究报告的信息来源管理制度，加强信息收集环节的管理，维护信息来源的合法合规性

C.公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份0.5%以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况

D.证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全与发布证券研究报告相关的利益冲突防范机制，明确管理流程、披露事项和操作要求

正确答案:A、B、D

答案解析:选项ABD符合题意：Ⅲ项，证券公司、证券投资咨询机构发布对具体股票作出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份1%以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况，并且在证券研究报告发布日及第二个交易日，不得进行与证券研究报告观点相反的交易。

5、7月1日，某交易者在买入9月白糖期货合约的同时，卖出11月白糖期货合约，价格分别为4420元/吨和4520元/吨，持有一段时间后，价差缩小的有（）。【多选题】

A.9月合约价格为4480元/吨，11月合约价格为4600元/吨

B.9月合约价格为4380元/吨，11月合约价格为4480元/吨 

C.9月合约价格为4450元/吨，11月合约价格为4450元/吨

D.9月合约价格为4400元/吨，11月合约价格为4480元/吨

正确答案:C、D

答案解析:选项CD符合题意：7月1日建仓时的价差：4520 - 4420 =100(元/吨）；持有一段时间后，A项的价差：4600 - 4480 = 120(元/吨）；B项的价差：4480 -4380 = 100(元/吨）;C项的价差： 4450 - 4450 = 0(元/吨）；D项的价差：4480-4400 =80(元/吨）。

6、概率是对随机事件发生的可能性的度量，一般以一个在0到1质检的实数表示一个事件发生的可能性大小。越接近1，该事件更可能发生；越接近0，该事件更不可能发生。【判断题】

A.正确

B. 错误

正确答案:A

答案解析:概率是对随机事件发生的可能性的度量，一般以一个在0到1质检的实数表示一个事件发生的可能性大小。越接近1，该事件更可能发生；越接近0，该事件更不可能发生。

7、根据K线理论，K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同，譬如，在其他条件相同时，（）。【多选题】

A.实体越长，表明多方力量越强

B.上影线越长，越有利于空方

C.下影线越短，越有利于多方

D.上影线长于下影线，有利于空方

正确答案:B、D

答案解析:选项BD符合题意：一般说来，上影线越长，下影线越短，阳线实体越短或阴线实体越长，越有利于空方（B项正确）；上影线越短，下影线越长，阴线实体越短或阳线实体越长，越有利于多方。上影线长于下影线，利于空方（D项正确）;下影线长于上影线，则利于多方。

8、下列关于关联交易的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.现实中，关联交易往往使中小投资者利益受损

B.现实中，关联交易容易成为企业调节利润、避税和为一些部门及个人获利的途径

C.关联交易属于中性交易，它既不属于单纯的市场行为，也不属于内幕交易的范畴

D.从理论上讲，关联交易的主要作用是降低交易成本，促进生产经营渠道的畅通，提供扩张所需的优质资产，有利于实现利润的最大化

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD符合题意：从理论上说，关联交易属于中性交易，它既不属于单纯的市场行为也不属于内幕交易的范畴，其主要作用是降低交易成本，促进生产经营渠道的畅通，提供扩张所需的优质资产，有利于实现利润的最大化等（CD项正确）。但在实际操作过程中，关联交易有其非经济特性：与市场竞争、公开竞价的方式不同，关联交易价格可由关联双方协商决定，特别是在我国评估和审计等中介机构尚不健全的情况下，关联交易容易成为企业调节利润、避税和一些部门及个人获利的途径,往往使中小投资者利益受损（AB项正确）。

9、己知变量x和Y的协方差为-40，x的方差为320， Y的方差为20，其相关系数为（）。【单选题】

A.0.5

B.-0.5

C.0.01

D.-0.01

正确答案:B

答案解析:选项B正确：随机变量x和Y的相关系数为：。

10、从事发布证券研究报告业务的机构应当从（）上，将证券研究报告制作发布环节与销售服务环节分开管理，以维护证券研究报告制作发布的独立性。【多选题】

A.公司地址

B.组织设置

C.员工级别

D.人员职责

正确答案:B、D

答案解析:选项BD符合题意：从事发布证券研究报告业务的机构应当从组织设置、人员职责（B、D项正确）上，将证券研究报告制作发布环节与销售服务环节分开管理，以维护证券研究报告制作发布的独立性。