2023年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、下列关于量化投资分析的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.严格执行量化投资模型所给出的投资建议

B.具有非系统性

C.及时快速地跟踪市场变化，不断发现能够提供超额收益的新的统计模型，寻找新的交易机会

D.量化投资是靠概率取胜　　

正确答案:A、C、D

答案解析:选项ACD符合题意：量化投资策略的特点：（1）纪律性。严格执行量化投资模型所给出的投资建议，而不是 随着投资者情绪的变化而随意更改；（2）系统性。量化投资的系统性特征主要包括多层次的量化模型、多角度的观察及海量数据的观察等；（3）及时性。及时快速地跟踪市场变化，不断发现能够提供超额收益的新的统计模型，寻找新的交易机会；（4）准确性。准确客观评价交易机会，克服主观情绪偏差，妥善运用套利的思想；（5）分散化。在控制风险的条件下，充当准确实现分散化投资目标的工具分散化也可以说量化投资是靠概率取胜。

2、资本资产定价模型中的贝塔系数测度是 （）。【单选题】

A.利率风险

B.通货膨胀风险

C.非系统性风险

D.系统性风险

正确答案:D

答案解析:选项D正确：β系数也称为贝塔系数，是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。

3、关于期现套利交易，下列说法正确的是（）。【多选题】

A.期现套利有助于形成期货市场和现货市场之间的合理价格关系

B.当期货和现货市场的价差过大时，交易者可在两个市场之间进行价差套利而获利

C.当期货价格明显高于现货价格时，套利者可以通过买进现货同时卖出相关期货合约， 待合约到期，以所买入的现货进行交割而获利

D.期现套利是价差套利的一种形式

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC符合题意：期现套利是利用期货市场与现货市场之间的不合理价差来套利；而价差交易是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利交易。因为两者所套利的市场不同，所以期现套利不是价差套利的一种形式。（D项错误）

4、在多元回归模型中，置信度越高，在其他情况不变时，临界值越大，回归系数的置信区间（）。【单选题】

A.越大

B.越小

C.不变

D.根据具体情况而定

正确答案:A

答案解析:选项A正确：一般回归系数βi在1-α的置信水平下的置信区间为：，所以当临畀值变大时，回归系数的置信区间将变大。

5、投资者预期市场利率下降，其合理的判断和操作策略有（）。【多选题】

A.适宜选择利率期货空头策略

B.适宜选择利率期货多头策略

C.利率期货价格将下跌

D.利率期货价格将上涨

正确答案:B、D

答案解析:选项BD符合题意：若投资者预期市场利率下降，或者预期一定有效期内债券收益率下降，则债券价格将会上涨，便可选择多头策略（B项正确），买入国债期货合约，期待期货价格上涨获利（D项正确）。