2023年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列关于量化分析法的说法，不正确的是（）。【选择题】

A.它是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法

B.具有"使用大量数据、模型和电脑”的显著特点

C.广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题

D.由于采用了定量分析技术，不存在模型风险

正确答案:D

答案解析:选项D说法不正确：量化分析法所采用的各种数理模型本身存在模型风险，一旦外部环境发生较大变化，原有模型的稳定性就会受影响。

2、对证券投资顾问服务人员的要求有（）。Ⅰ.向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益 Ⅱ.禁止证券投资顾问人员以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用 Ⅲ.依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议的，应当向客户说明证券研究报告的发布人、发布日期 Ⅳ.应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C. Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：对证券投资顾问服务人员的要求有：（1）向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益 ；（Ⅰ项正确）（2）禁止证券投资顾问人员以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用； （Ⅱ项正确）（3）依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议的，应当向客户说明证券研究报告的发布人、发布日期；（Ⅲ项正确）（4）应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。（Ⅳ项正确）

3、下列关于三角形形态的表述，正确的有（）。Ⅰ.在上升趋势中出现上升三角形，股价的突破方向一般是向上的Ⅱ.三角形形态分为上升三角形和下降三角形两种形态Ⅲ.三角形形态一般没有测算股价涨跌幅度的功能Ⅳ.下降三角形形态一般是持续整理形态【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：Ⅱ项，三角形整理形态主要分为三种：对称三角形、上升三角形和下降三角形。

4、解释利率期限结构的市场分割理论的观点包括（ ）。Ⅰ.长期债券是一组短期债券的理想替代物，长短期债券取得相同的利率Ⅱ.投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物Ⅲ.利率期限结构取决于短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率的对比 Ⅳ.利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：Ⅰ项是市场预期理论的观点；Ⅱ项是流动性偏好理论的观点。

5、下列属于防守型行业的是（）。【选择题】

A.商业

B.房地产业

C.公用事业

D.家电业

正确答案:C

答案解析:选项C正确：防守型行业的产品需求相对稳定，需弹性小。该类型行业的产品往往是生活必需品或是必要的公共服务，如食品业和公用事业。

6、下列关于时间序列模型，说法正确的是（）。Ⅰ.非平稳时间序列的均值为常数 Ⅱ.平稳时间序列的均值为常数 Ⅲ.非平稳时间序列自协方差函数与起点有关 Ⅳ.平稳时间序列自协方差函数与起点有关【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：平稳时间序列的均值为常数，自协方差函数与起点无关，而非平稳时间序列则不满足这两条要求。

7、制造业PMI中所占比例最大的是（）。【选择题】

A.新订单指数

B.生产量指数

C.从业人员指数

D.投资者不能识别信息局限性

正确答案:A

答案解析:选项A正确：制造业PMI是一个综合指数，由5个扩散指数(分类指数）加权计算而成。具体包括：新订单指数，权数为30%；生产量指数，权数为 25%；从业人员指数，权数为20%；供应商配送指数，权数为15% ；原材料库存指数，权数为10%。

8、参数估计的形式有（）。Ⅰ.整体估计Ⅱ.点估计Ⅲ.区间估计Ⅳ.间断估计　【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：参数估计就是根据样本统计量去估计相应总体的参数。参数估计的形式有两种：点估计和区间估计。

9、特雷诺比率考虑的是（）。【选择题】

A.全部风险

B.不可控制风险

C.系统风险

D.股票市场风险

正确答案:C

答案解析:选项C正确：特雷诺比率(Tp)来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。 特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量。

10、下列关于V形反转的说法中，正确的是（）。Ⅰ.V形走势是一种很难预测的反转形态，它往往出现在市场的剧烈波动之中 Ⅱ.无论V形顶还是V形底的出现，都没有一个明显的形成过程 Ⅲ.V形走势没有中间那一段过渡性的横盘过程，其关键转向过程仅2~3个交易日，有时甚至在1个交易日内完成整个转向过程 Ⅳ.V形走势不需要有大成交量的配合【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：Ⅳ项，V形走势必须有大成交量的配合，且成交量在图形上形成倒V形。