2023年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、技术分析的四大要素是（）。Ⅰ.成交量 Ⅱ.价格 Ⅲ.供求量 Ⅳ.时间Ⅴ.空间【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：技术分析的四大要素包括：成交量 、价格 、时间和空间 。

2、下列关于证券研究报告发布机构要求的说法中，正确的有（）。Ⅰ.从事发布证券研究报告业务的机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规等规定 Ⅱ.遵循独立、客观、公平、审慎原则Ⅲ.有效防范利益冲突Ⅳ.对特殊发布对象特殊对待【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：从事发布证券研究报告业务的机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规和《发布证券研究报告暂行规定》（Ⅰ项正确），遵循独立、客观、公平、审慎原则（Ⅱ项正确），有效防范利益冲突（Ⅲ项正确），公平对待发布对象，禁止传播虚假、不实、误导性信息，禁止从事或者参与内幕交易、操纵证券市场活动。

3、下列关于B - S -M定价模型基本假设的内容中正确的有（）。Ⅰ.期权有效期内，无风险利率r和预期收益率μ是常数, 投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金Ⅱ.标的资产的价格波动率为常数Ⅲ.无套利市场Ⅳ.标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空【组合型选择题】

A.Ⅰ、 Ⅱ

B.Ⅲ 、 Ⅳ

C.Ⅱ 、Ⅲ 、 Ⅳ

D.Ⅰ、 Ⅱ 、Ⅲ 、 Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：B- S -M定价模型有以下6个基本假设：（1）标的资产价格服从几何布朗运动；（2）标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空；（Ⅳ项正确）（3）期权有效期内，无风险利率r 和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金；（Ⅰ项正确）（4）标的资产价格是连续变动的，即不存在价格的跳跃；（5）标的资产的价格波动率为常数;（Ⅱ项正确）（6）无套利市场。（Ⅲ项正确）

4、（）是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。通常包括私募股权、房产和商铺、矿业与能源、大宗商品、基础设施、对冲基金、收藏市场等领域。【选择题】

A.金融衍生产品

B.创新衍生产品

C.金融衍生工具

D.衍生估值产品

正确答案:B

答案解析:选项B正确：创新衍生产品是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。目前，创新衍生产品没有统一的定义，通常包括私募股权、房产和商铺、矿业与能源、大宗商品、基础设施、对冲基金、收藏市场等领域。

5、固定资产投资额是以货币表现的建造和购置固定资产活动的工作量，是反映固定资产投资（）的综合性指标。Ⅰ.规模Ⅱ.速度Ⅲ.比例关系Ⅳ.使用方向【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:固定资产投资额是以货币表现的建造和购置固定资产活动的工作量，它是反映固定资产投资规模、速度、比例关系和使用方向的综合性指标。

6、以下属于财政政策的是（）。【选择题】

A.转移支付制度

B.调节国民收入中消费与储蓄的比例

C.通过控制货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡

D.引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置

正确答案:A

答案解析:选项A正确：财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。B、C、D三项都属于货币政策。

7、当国债收益率曲线呈趋平态势，短期利率接近、甚至超过长期利率时，预示经济将进入（）阶段。【选择题】

A.繁荣

B.衰退和萧条

C.复苏

D.新扩张

正确答案:B

答案解析:选项B正确：当国债收益率曲线呈趋平态势，短期利率接近、甚至超过长期利率时，预示经济将进入衰退和萧条阶段；反之，当收益率曲线呈陡峭态势，长短期利率之间的利差扩大时，说明经济的复苏和繁荣。

8、证券公司、证券投资咨询机构及其人员违反法律、行政法规和《发布证券研究报告暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取的措施有（）。Ⅰ.纪律处分Ⅱ.监管谈话Ⅲ.出具警示函Ⅳ.责令改正　　【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：证券公司、证券投资咨询机构及其人员违反法律、行政法规和《发布证券研究报告暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函（Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ三项说法正确）、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令暂停发布证券研究报告、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的， 中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。

9、稳定物价与充分就业，两者通常不能兼顾，可能的选择有（）。Ⅰ.失业率较低的物价稳定 Ⅱ.通货膨胀率较高的充分就业Ⅲ.在物价上涨率和失业率之间权衡，相机抉择 Ⅳ.失业率较高的物价稳定 Ⅴ.通货膨胀率较低的充分就业【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：稳定物价与充分就业，两者通常不能兼顾，可能的选择有：（1）通货膨胀率较高的充分就业；（2）在物价上涨率和失业率之间权衡，相机抉择 ；（3）失业率较高的物价稳定。

10、行业的发展与国民经济总体的周期变动之间有一定的联系，按照两者关联程度划分，可以将行业分为（）。【选择题】

A.幼稚型行业、周期型行业、衰退型行业

B.初创型行业、成长性行业、衰退型行业

C.增长型行业、周期型行业、防守型行业

D.增长型行业、周期型行业、衰退型行业

正确答案:C

答案解析:各行业变动与国民经济总体的周期变动存在一定的关系，且关系紧密程度不同。依据关系的紧密程度可将行业分为增长型行业、周期型行业和防守型行业。