2023年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告应当遵守法律、行政法规和相关规定，遵循（）原则。Ⅰ.独立 Ⅱ.客观 Ⅲ.公平 Ⅳ.审慎【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《发布证券研究报告暂行规定》第三条：证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规和本规定，遵循独立、客观、公平、审慎原则，有效防范利益冲突，公平对待发布对象，禁止传播虚假、不实、误导性信息，禁止从事或者参与内幕交易、操纵证券市场活动。

2、卖出看涨期权适用的运用场合有（ ）。Ⅰ.标的物市场处于牛市Ⅱ.标的物市场处于熊市 Ⅲ.预测后市上涨，或认为市场已经见底 Ⅳ.预测后市下跌，或认为市场已经见顶【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ 

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：卖出看涨期权适用的运用场合：（1）熊市或横盘，市场波动率收窄；（2）熊市或横盘，隐含价格波动率高；（3）预测后市下跌或见顶；（4）已经持有现货或期货合约的多头，作为对冲策略。

3、一般而言，比率越低表明企业的长期偿债能力越好的指标有（）。Ⅰ.资产负债率 Ⅱ.产权比率 Ⅲ.有形资产净值债务率 Ⅳ.己获利息倍数【组合型选择题】

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：长期偿债能力是指公司偿付到期长期债务的能力，通常以反映债务与资产、净资产的关系的负债比率来衡量。负债比率主要包括资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。Ⅳ项，已获利息倍数指标反映公司经营收益为所需支付的债务利息的多少倍。只要已获利息倍数足够大，公司就有充足的能力偿付利息；否则相反。

4、股权分置改革对我国沪、深证券市场产生的深刻、积极的影响有（）。Ⅰ.不同股东之间的利益行为机制在股改后趋于一致化 Ⅱ.大股东违规行为将被利益牵制，理性化行为趋于突出Ⅲ.金融创新进一步活跃Ⅳ.市场供给增加、流动性增强【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：股权分置改革的完成，表明国有资产管理体制改革、历史遗留的制度性缺陷、被扭曲的证券市场定价机制、公司治理缺乏共同利益基础等一系列问题逐步得到解决，也是推进我国资本市场国际化进程的一个重要步骤，必将对沪、深证券市场产生以下深刻、积极的影响：（1）不同股东之间的利益行为机制在股改后趋于一致化；（Ⅰ项正确）（2）有利于上市公司定价机制的统一，优化市场的资源配置功能和价值发现功能；（3）有利于建立和完善上市公司管理层的激励和约束机制；（4）上市公司整体目标趋于一致，长期激励将成为战略规划的重要内容；（5）市场供给增加，流动性增强；（Ⅳ项正确）（6）股权分置改革完成后，大股东违规行为将被利益牵制，理性化行为趋于突出；（Ⅱ项正确）（7）股权分置改革之后金融创新进一步活跃，上市公司重组并购行为增多。股改之后，证券市场的创新空间将进一步拓展。（Ⅲ项正确）

5、美林投资时钟理论按照经济增长与通胀的不同搭配，将经济周期划分为（）。Ⅰ.滞胀阶段Ⅱ.复苏阶段Ⅲ.过热阶段Ⅳ.衰退阶段【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：美林投资时钟理论按照经济增长与通胀的不同搭配，将经济周期划分为四个阶段：（1）“经济上行，通账下行”构成复苏阶段；（Ⅱ项正确）（2）“经济上行，通胀上行”构成过热阶段；（Ⅲ项正确）（3）“经济下行，通胀上行”构成滞胀阶段；（Ⅰ项正确）（4）“经济下行，通胀下行”构成衰退阶段。（Ⅳ项正确）

6、金融衍生工具的特征包括（）。Ⅰ.跨期性Ⅱ.杠杆性Ⅲ.联动性Ⅳ.确定性【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：金融衍生工具具有下列四个显著特性：（1）跨期性；（Ⅰ项正确）（2）杠杆性；（Ⅱ项正确）（3）联动性；（Ⅲ项正确）（4）不确定性或高风险性。（Ⅳ项错误）

7、形成“内部人控制”的资产重组方式的是（）。【选择题】

A.交叉控股

B.股权协议转让

C.股权回购

D.表决权信托与委托书

正确答案:A

答案解析:选项A正确：交叉控股的一大特点是企业产权模糊化，公司的经理人员取代公司所有者成为公司的主宰，从而形成内部人控制。

8、下列指标中反映公司短期偿债能力最强的是（）。【选择题】

A.公司流动比率大于1

B.公司酸性测试比例大于2

C.公司速动比率大于1

D.公司流动资金与流动负债之比大于1

正确答案:B

答案解析:选项B正确：在反映短期偿债能力的指标中，流动比率=流动资产／流动负债；速动比率=(流动资产-存货)／流动负债；酸性测试比例=(现金+应收账款+短期投资)／流动负债=速动资产／流动负债。所以当流动比率和速动比率都大于1时，速动比率所显示的流动性较好；酸性测试比例和速动比率显示内容类似，当酸性测试比例为2、速动比率为1时，前者所显示的短期偿债能力要强。

9、反转突破形态包括（）。Ⅰ.双重顶和双重底Ⅱ.头肩顶和头肩底 Ⅲ.三重顶(底)形态 Ⅳ.圆弧形态 Ⅴ.喇叭形【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：反转突破形态包括头肩形态、双重顶（底）形态、三重顶（底）形态、圆弧顶（底）形态、喇叭形以及V形反转形态等多种形态。

10、（）一般会在3日内回补，成交量很小，很少有主动的参与者。【选择题】

A.普通缺口

B.突破缺口

C.持续性缺口

D.消耗性缺口

正确答案:A

答案解析:选项A正确：普通缺口一般会在3日内回补，成交量很小，很少有主动的参与者。