2022年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、证券分析师在进行公司调研时通常遵循的流程包括（）。Ⅰ.调研前的室内案头工作 Ⅱ.编写调研计划 Ⅲ.实地调研 Ⅳ.编写调研报告【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：证券分析师在进行公司调研时通常遵循以下流程：（1）调研前的室内案头工作，包括资料收集和分析；（Ⅰ项正确）（2）编写调研计划，计划内容包括：调研对象、调研目的、调研参与人员、调研内容、调研费用、调研时间等。研究主管批准该计划后，才能开展室外调研；（Ⅱ项正确）（3）实地调研，包括考察、访谈、笔录；（Ⅲ项正确）（4）编写调研报告，调研成果和投资建议是调研报告的主要内容；（Ⅳ项正确）（5）报告发表。报告发表应当遵循相关的法律法规。

2、根据1985年我国国家统计局对三大产业的分类，下列属于第三产业的是（）。【选择题】

A.工业

B.建筑业

C.金融保险业

D.农业

正确答案:C

答案解析:选项C正确：1985年，我国国家统计局明确划分三大产业。（1）把农业（包括林业、牧业、渔业等）定义为第一产业；（D项错误）（2）把工业（八廓采掘业、制造业、自来水、电力、煤气）和建筑业定义为第二产业；（A、B两项错误）（3）把第一、二产业以外的各行业定义为第三产业，主要是指向全社会提供各种各样劳务的服务业，具体包括交通运输业、邮电通信业、仓储业、金融保险业、餐饮业、房地产业、社会服务等。

3、2013年2月27日，国债期货TF1403合约价格为92.640元，其可交割国债140003净价为101.2812元，转换因子1.0877，140003对应的基差为（）。【选择题】

A.0.5167

B.8.6412

C.7.8992

D.0.0058

正确答案:A

答案解析:选项A正确：该题考查的是基差的算法，具体为：基差=现券净价－期货价格×转换因子，即基差=101.2812－92.640×1.0877＝0.5167。

4、以下关于期权时间价值的说法，正确的有（）。Ⅰ.通常情况下，实值期权的时间价值大于平值期权的时间价值Ⅱ.通常情况下，平值期权的时间价值大于实值期权的时间价值Ⅲ.在深度实值期权、深度虚值期权和平值期权中，平值期权的时间价值最高Ⅳ.在深度实值期权、深度虚值期权和平值期权中，深度实值期权的时间价值最高【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：通常情况下，平值期权的时间价值大于实值期权的时间价值 （Ⅱ项正确）；当期权处于深度实值或深度虚值状态时，其时间价值将趋于0，特别是处于深度实值状态的欧式看跌期权，时间价值还可能小于0。如果考虑交易成本，深度实值期权的时间价值均有可能小于0，即当深度期权行时时间价值小于0时也不存在套利机会；当期权处于平值状态时，时间价值最大（Ⅲ项正确）。

5、下列有关证券分析师应该受到的管理的说法，正确的是（）。【选择题】

A.取得执业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由证监会注销其执业证书

B.从业人员取得执业证书后辞职的，原聘用机构应当在其辞职后五日内向协会报告

C.机构不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务

D.协会、机构应当不定期组织取得执业证书的人员进行后续职业培训

正确答案:C

答案解析:选项C说法正确：机构不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务；选项A说法错误：取得执业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由协会注销其执业证书；选项B说法错误：从业人员取得执业证书后，辞职或者不为原聘用机构所聘用的，或者其他原因与原聘用机构解除劳动合同的，原聘用机构应当在上述情形发生后十日内向协会报告，由协会变更该人员执业注册登记；选项D说法错误：协会、机构应当定期组织取得执业证书的人员进行后续职业培训，提高从业人员的职业道德和专业素质。

6、K线下影线的下端端点表示（）。【选择题】

A.最低价

B.收盘价

C.最高价

D.开盘价

正确答案:A

答案解析:选项A正确：K线下影线的下端顶点表示一日的最低价。K线是一条柱状的线条，该线条由影线和实体组成。影线在实体上方的部分叫上影线， 下方的部分叫下影线。实体表示一日的开盘价和收盘价，上影线的上端顶点表示一日的最高价，下影线的下端顶点表示一日的最低价。根据开盘价和收盘价的关系，K线又分为阳 (红）线和阴（黑）线两种，收盘价高于开盘价时为阳线，收盘价低于开盘价时为阴线。

7、对于债券收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，主要包括（）。Ⅰ.流动性陷阱理论Ⅱ.预期理论Ⅲ.市场分割理论Ⅳ.优先置产理论【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:收益率曲线是描述到期收益率和到期期限之间关系的曲线，反映了市场的利率期限结构。对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，主要包括预期理论、市场分割理论与优先置产理论。流动性陷阱是凯恩斯提出的一种假说，指当一段时间内即期利率降到很低水平，市场参与者对其变化不敏感，对利率调整不再作出反应，导致货币政策失效。

8、（）是一种看跌的形态，它通常出现在市场构筑短期或者中长期头部的时候，偶尔也会在下跌过程以持续形态出现。【选择题】

A.三角形

B.菱形

C.旗形

D.矩形

正确答案:B

答案解析:选项B正确：与扩散三角形一样，很多时候菱形都是一种看跌的形态，它通常出现在市场构筑短期或者中长期头部的时候，偶尔也会在下跌过程以持续形态出现。

9、（）指数是目前我国比较成熟和权威的行业景气指数。【选择题】

A.上证治理

B.中经产业景气

C.晨星

D.中国制造业采购经理

正确答案:B

答案解析:选项B正确：行业景气指数是将能综合反映行业的各种指标进行加权编制而成的能够反映行业变动趋势的一种综合指数，中经产业景气指数是目前我国比较成熟和权威的行业类景气指数。

10、下面交易中，损益平衡点等于执行价格+权利金的是（）。Ⅰ.买入看涨期权 Ⅱ.卖出看涨期权Ⅲ.买入看跌期权 Ⅳ.卖出看跌期权【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ 

B. Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ 、Ⅳ

D. Ⅱ、Ⅲ 

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：看涨期权的损益平衡点=（执行价格+权利金）；看跌期权的损益平衡点=（执行价格-权利金）。