风险因子在小范围变动时才有意义
风险因子变动过大时,得出的结果精确性就比较差
产品的两个结算日之间相隔较远的话,风险因子的变化就可能比较大
首先,敏感性分析通常都是基于产品定价模型的一阶或者二阶线性分析,所以得出的数字通常在风险因子变动小范围内时才有意义,特别是对于含有期权这种非线性衍生品的产品而言。如果风险因子变动过大,那么根据敏感性分析得出的结果的精确性就比较差。其次,对照到实际中,一些产品特别是场外交易的衍生品通常只有到期才结算,或者结算的频率远远低于产品存续期间交易日的数量。如果两个结算日之间相隔较远的话,风险因子的变化就可能比较大,那么敏感性分析的准确性就比较差了。