投资者买入一个看涨期权，执行价格为25元，期权费为4元。同时，卖出一个标的资产和到期日均相同的看涨期—帮考网题库

13.5

解析

投资者构造的是牛市看涨期权价差策略，最大风险=净权利金=2.5-4=-1.5 最大收益=（高执行价格-低执行价格）+净权利金=40-25-1.5=13.5 很显然，若到期时价格涨至高执行价格40元以上，就可以获得13.5元的净收益，而题目中给出的到期价格为50元，在执行价格40元之上，那么投资者的净收益为13.5元