套利交易中模拟误差产生的原因有( )。—帮考网题库

组成指数的成分股太多

短时间内买进卖出太多股票有困难

买卖的冲击成本较大

股市买卖通常有最小单位的限制

解析

模拟误差来自两方面。一方面，是因为组成指数的成分股太多，如&500指数是由500只股票所组成的。短时期内同时买进或卖出这么多的股票难度较大，并且准确模拟将使交易成本大大增加，因为对一些成交不活跃的股票来说，买卖的冲击成本非常大。另一方面，即使组成指数的成分股并不太多，如道琼斯工业指数仅由30只股票所组成，但由于指数大多以市值为比例构造，由于交易最小单位的限制，严格按比例复制很可能根本就难以实现。