当前股票价格为40元，3个月后股价可能上涨或下跌10%，无风险年利率为8%（按单利计）。则期限为3个—帮考网题库

1.67

解析

+=40*110%=44（元）
-=40*90%=36（元）
这样，u=1.1,d=0.9,那么一阶段后期权的价值为：
c+=max(0,+-)=max(0,44-42)=2（元）
c-=max(0,--)=max(0,36-42)=0（元）
然后计算t,
t=(1+r-d)/(u-d)=(1+8%-0.9)/(1.1-0.9)=0.9
因此得到期权的价格为：
c=[t*c++(1-t)*c-]/(1+r)=[0.9*2+0.1*0]/(1+8%)=1.67