国债X的凸性大于国债Y，那么债券价格和到期收益率的关系为( )。—帮考网题库

若到期收益率上涨1%，的跌幅小于的跌幅

解析

凸性描述了价格-收益率曲线的弯曲程度。凸性是债券价格对收益率的二阶导数。债券的价格与收益率成反向关系。在收益率增加相同单位时，凸性大的债券价格减少幅度较小；在收益率减少相同单位时，凸性大的债券价格增加幅度较大，故而若到期收益率上涨1%，的跌幅小于的跌幅。