使用国债期货进行久管理和套期保值具有哪些优势？:使用国债期货进行久管理和套期保值具有哪些优势？

基点价值法公式是什么？如何计算？:基点价格值是指到期收益率变化一个基点，债券价格的变动值。是指利率每变化一个基点（0.01个百分点）引起的债券价格变动的绝对额。由于国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子，比较债券组合和国债期货合约的基点价值，（1）基于修正久期法计算对冲债券TB利率风险所需TF合约数量。国债期货TF的修正久期=最便宜可交割国债的修正久期=5.9756。

卖出套期保值是什么？该如何计算？:卖出套期保值是什么？卖出套期保值亦称“保值者在期货市场出售期货。即通过卖空来保护他在现货市场中的多头头寸。以规避价格下跌的风险，商品需求者在现货市场买进商品的同时，又在期货市场卖出同一品质数量的期货，以防止买进后因价格下跌受到损失，如果买进现货后。但期货套期则可得到盈利，但现货交易则可得到盈利，其债券价格下跌或者收益率相对下降，某机构投资者拥有800万元面值的某5年期B国债。