在布莱克-斯科尔斯（BLACK-SCHOLES）期权定价模型中，通常需要估计的变量是（）。—帮考网题库

标的资产的波动率

解析

考查-模型基本知识，
-公式中，看涨期权价格



其中（d1）,（d2）表示d1，d2计算的标准正太分布值。可以看出-模型中涉及的5个参数包括：到期时间，无风险利率r，标的资产即期价格，执行价格，标的资产波动率σ。题中，到期时间，无风险利率是已知的，无需估计，标的资产的到期价格不是-模型的变量，自然排除。
而标的资产的波动率是需要估计的，通常利用统计方法估算出标的资产价格的历史波动率，将其作为-模型的波动率参数。