2024年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、持有成本理论的基本假设有（）。【多选题】

A.基础资产卖空无限制

B.借贷利率(无风险利率)相同且维持不变

C.基础资产可以无限分割

D.在均衡市场上不存在任何套利策略

正确答案:A、B、C

答案解析:持有成本理论的基本假：（1）借贷利率(无风险利率)相同且维持不变。（2）无信用风险，即无远期合约的违约风险及期货合约的保证金结算风险。（3）无税收和交易成本。（4）基础资产可以无限分割。（5）基础资产卖空无限制。（6）期货和现货头寸均持有到期货合约到期日。选项ABC正确。

2、6月25日，铜期货价格上涨至49900元/吨，当天长江有色金属市场铜现货价格平均价为50000元/吨。通过套保，期货风险管理公司的盈亏为（）。【客观案例题】

A.4200元/吨

B.4000元/吨

C.1580元/吨

D.2620元/吨

正确答案:C

答案解析:该合作套保属于风险外包模式。在合作买入套保中，协议价为当期现货市场价格上浮3%，则卫浴公司支付给期货风险管理公司的铜协议价格为：46000× (1+3%) =47380元/吨。3个月后，双方按套保结束时现货价格进行逆回购，期货风险管理公司回购价为5000元/吨；则回购亏损为：50000-47380=2620元/吨；期货风险管理公司在期货市场盈利为（49900-45500）-200=4200元/吨；则期货风险管理最终盈利为：4200-2620=1580元/吨。选项C正确。

3、在通常情况下，银行等金融机构倾向于按周或月计算VaR。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:银行等金融机构倾向于按日计算VaR。

4、假设股票（不支付红利）当前市场价格为36元，无风险利率为3%，波动率为每年25%，行权价为32元，期限为6个月的看涨期权的上限为（）元。【单选题】

A.32

B.4

C.36

D.0

正确答案:C

答案解析:看涨期权给其持有者以执行价格买入标的资产的权利，所以期权的价格都不会超过标的资产的价格。因此标的资产价格是看涨期权的上限：C≤S0，为36元。选项C正确。

5、量化交易系统变更管理的核心风险控制要素是（）。【单选题】

A.自下而上的经验总结

B.自上而下的理论实现

C.授权和可审计性

D.基于历史数据的理论挖掘

正确答案:C

答案解析:量化交易系统变更管理的核心风险控制要素包括授权和可审计性。选项C正确。

6、目前，我国境内上市的商品期货交割品的物理形态主要是（）。【多选题】

A.气态

B.液态

C.固态

D.非晶态

正确答案:B、C

答案解析:交割物品物理形态通常可分为固态、液态和气态三种。目前国内上市的商品期货主要以固态和液态两种形式存在。选项BC正确。

7、在买方叫价交易中，升贴水的报价说法正确的是（）。【多选题】

A.期货价格上涨，升贴水报价下降

B.期货价格下跌，升贴水报价提高

C.期货价格上涨，升贴水价格提高

D.期货价格下跌，升贴水价格下降

正确答案:A、B

答案解析:在买方叫价交易中，当期货价格涨了，升贴水报价就下降一些，期货价格跌了，升贴水报价就提升一点；而在卖方叫价交易中，当期货价格涨了，升贴水报价就提升一点，期货价格跌了，升贴水报价就下降一些，目的是为了保持期货价格加上升贴水与不变的现货价格之间相匹配，使基差买方易于接受升贴水报价。选项AB正确。

8、无股息股票的看涨期权期限为6个月，行权价格为32元，股票的当前价格为36元，无风险利率为3%，欧式看涨期权的价格下限为（）元。【单选题】

A.3.15

B.3.36

C.4.47

D.4.82

正确答案:C

答案解析:无孳息标的资产的欧式看涨期权的下限：S0-Ke^-rt=36-32e^-0.03×6/12=4.47元，（S为股票当前价格，K为执行价格）选项C正确。

9、当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12%（连续复利计算）。若签订一份期限为6个月的股票远期合约，则远期价格应为（）元。【单选题】

A.

B.

C.

D.

正确答案:D

答案解析:支付已知现金收益资产的远期定价的公式为：。选项D正确。

10、信用违约互换是最基本的信用衍生品合约。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:信用违约互换是最基本的信用衍生品合约。