2022年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、标的资产为不支付红利的股票，当前价格为30元/股，已知1年后该股票价格或为37.5元/股，或为25元/股。假设无风险利率为8%，连续复利，则对应1年期，执行价格为25元/股的看涨期权理论价格为（）元/股。（参考公式：）【单选题】

A.7.23

B.6.54

C.6.92

D.7.52

正确答案:C

答案解析:已知 So=30，uSo=37.5，dSo=25，r=8%，T=1；  因此，u=37.5/30=1.25，d=25/30≈0.83；Cu=Max（0，uS0-K）=Max（0，37.5-25）=12.5，Cd=Max（0，dS0-K）=Max（0，25-25）=0；； =（1.08329-0.83）/（1.25-0.83）=0.6；元/股。

2、衡量交易模型的盈亏金额及盈亏速度的指标是（）。【单选题】

A.年化收益率

B.最大回撤比率

C.夏普比率

D.总交易次数

正确答案:A

答案解析:年化收益率是衡量交易模型的盈亏金额及盈亏速度的指标。

3、货币互换与利率互换的区别，下列描述错误的是（）。【单选题】

A.利率互换只涉及一种货币，货币互换涉及两种货币

B.货币互换违约风险更大

C.利率互换需要交换本金，而货币互换则不用

D.货币互换多了一种汇率风险

正确答案:C

答案解析:货币互换是指在约定期限内交换约定数量两种货币的本金，同时定期交换两种货币利息的交易。利率互换是交易双方约定在未来一定期限内，根据同种货币的名义本金交换现金流，其中一方的现金流按照浮动利率计算，另一方按照固定利率计算。因此利率互换不交换本金，而货币互换要交换本金，选项C不正确。

4、每个量化交易系统必须由相关知识和资质的工作人员进行连续实时监控。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:每个量化交易系统必须由相关知识和资质的工作人员进行连续实时监控。

5、关于国内的信用风险缓释工具，下列说法错误的是（）。【多选题】

A.我国境内的信用风险缓释工具主要是信用违约互换（CDS）

B.信用风险缓释凭证（CRMW）由银行间市场交易商私下约定，并不在二级市场交易

C.信用风险缓释合约（CRMA）是我国首创的信用衍生工具

D.信用风险缓释合约（CRMA）和信用风险缓释凭证（CRMW）均属于标准化的信用衍生品，可以在二级市场上流通

正确答案:A、B、C、D

答案解析:我国境内的信用风险缓释工具包括信用风险缓释合约（CRMA）、信用风险缓释凭证（CRMW）及其他用于管理信用风险的信用衍生品。选项A不正确；CRMA类似于典型的CDS合约，由银行间市场交易商私下约定，并不在二级市场交易。选项B不正确；CRMW是我国首创的信用衍生工具，由参考实体之外的第三方机构创设的凭证。选项C不正确；与CRMA相比，CRMW属于更加标准化的信用衍生品，可以在二级市场上流通，其价格随着参考实体信用风险的变化而变化。选项D不正确；

6、最简单的参与型结构化产品是（）。【单选题】

A.红利证

B.参与型红利证

C.沪深300指数

D.跟踪证

正确答案:D

答案解析:最简单的参与型结构化产品是跟踪证。

7、外汇期货合约是一种典型的汇率型金融衍生工具，一般不受时间限制，商业银行可以利用这一标准化合约管理外汇风险。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:外汇期货合约是一种典型的汇率型金融衍生工具，一般不受时间限制，商业银行可以利用这一标准化合约管理外汇风险。

8、定性分析和定量分析的共同点在于（）。【单选题】

A.都是通过比较分析解决问题

B.都是通过统计分析方法解决问题

C.都是通过计量分析方法解决问题

D.都是通过技术分析方法解决问题

正确答案:A

答案解析:两种分析方法的相同之处在于，它们都是通过比较对照来分析问题和解决问题的。正是通过对各种指标的比较或不同时期同一指标的对照所反映出数量的多少、质量的不同、效率的高低、速度的快慢等，才能对分析品种价格的未来走势进行判断。

9、基差买方运用期权工具对点价策略进行保护，其优点主要包括（）。【多选题】

A.风险损失控制在已知的范围内

B.当价格的发展对点价有利时，收益能不断提高

C.买入期权不存在追加保证金及强平的风险

D.成本较低

正确答案:A、B、C

答案解析:选项D不正确，运用期权工具对点价策略进行保护的缺点主要是成本较高。买入期权需要支付权利金，尤其是实值期权，所支付的权利金还相当高。

10、如果利率变化导致期权价值变化，可以用（）来计算期权的价值变化。【单选题】

A.久期

B.凸性

C.δ

D.ρ

正确答案:D

答案解析:如果利率变化，将会导致债券价格变化，也会导致期权价值变化。前者可以用久期和凸性的定义来计算，而后者则可以用普通欧式看涨期权的ρ的定义来计算。