2021年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第十四章 投资风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、偏股型基金的风险（ ），预期收益率（ ）。【单选题】

A.较高、较高

B.较高、较低

C.较低、较高

D.较低、较低

正确答案:A

答案解析:此题考的是混合基金中的偏股型基金的相关内容，答案是A选项，偏股型基金的风险较高，但预期收益率也较高

2、如果债券发行人不能按时支付利息或偿还本金，该债券就面临很高的（  ）。【单选题】

A.汇率风险

B.利率风险

C.信用风险

D.流动性风险

正确答案:C

答案解析:选项C正确：信用风险是指债券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的风险。如果债券发行人不能按时支付利息或偿还本金，该债券就面临很高的信用风险；选项A：汇率风险指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性；选项B：利率风险指的是因利率变化而产生的基金价值的不确定性；选项D：证券在规定时间内不能以合理的价格卖出。

3、根据现代组合理论，能够反映投资组合风险大小的定量指标，除了组合的方差外，还有（ ）。 【单选题】

A.相关系数

B.贝塔系数

C.利率

D.Alpha系数

正确答案:B

答案解析:答案是B选项，贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。

4、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是（ ）。【单选题】

A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动

B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升

D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

正确答案:D

答案解析:债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动。当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降；当市场利率降低时，债券的价格通常会上升（选项ABC符合）。通常，债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大。与此相类似，债券基金的价值会受到市场利率变动的影响。债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高（选项D说法错误）。

5、关于混合型基金投资风险，以下表述正确的是（ ）。【单选题】

A.混合型基金的投资风险主要取决于股票和债券配置的比例

B.混合型基金的预期收益高于股票型基金

C.混合型基金的风险高于股票型基金

D.混合型基金中的偏债型基金的预期收益比偏股型的高

正确答案:A

答案解析:A项正确，混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例；B、C项说法错误，股票基金是高风险的投资基金品种，相对于混合基金、债券基金与货币基金，股票基金的预期收益与风险皆为最高；D项说法错误，一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高；偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低；股债平衡型基金的风险与收益则较为适中。