2020年基金从业资格考试《私募股权投资》考试共100题，分为单选题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、全国中小企业股份转让系统挂牌在股权明晰，股票发行和转让行为合法合规要求中，说法错误的是（）。【单选题】

A. 股权明晰，是指公司的股权结构清晰，权属分明，真实确定，合法合规，股东特别是控股股东、实际控制人及其关联股东或实际支配的股东持有公司的股份不存在权属争议或潜在纠纷

B.股票发行和转让合法合规，是指公司的股票发行和转让依法履行必要内部决议、外部审批（如有）程序，股票转让须符合本指引的规定

C.在区域股权市场及其他交易市场进行权益转让的公司，申请股票在全国股份转让系统挂牌前的发行和转让等行为应合法合规

D.公司的控股子公司或纳入合并报表的其他企业的发行和转让行为需符合本指引的规定

正确答案:B

答案解析:股权明晰，股票发行和转让行为合法合规（1）股权明晰，是指公司的股权结构清晰，权属分明，真实确定，合法合规，股东特别是控股股东、实际控制人及其关联股东或实际支配的股东持有公司的股份不存在权属争议或潜在纠纷。（2）股票发行和转让合法合规，是指公司的股票发行和转让依法履行必要内部决议、外部审批（如有）程序，股票转让须符合限售的规定。（3）在区域股权市场及其他交易市场进行权益转让的公司，申请股票在全国股份转让系统挂牌前的发行和转让等行为应合法合规。（4）公司的控股子公司或纳入合并报表的其他企业的发行和转让行为需符合本指引的规定。

2、下列关于有限合伙企业合伙事务的执行方式的说法，错误的是（）。【单选题】

A.有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务

B.第三人有理由相信有限合伙人为普通合伙人并与其交易的，该有限合伙人对该笔交易承担与普通合伙人同样的责任

C.有限合伙人未经授权以合伙企业名义进行交易造成损失的，应当承担赔偿责任

D.执行事务合伙人无权要求在合伙协议中确定执行事务的报酬及报酬提取方式

正确答案:D

答案解析:选项D说法错误：有限合伙企业的执行事务合伙人可以要求在合伙协议中确定执行事务的报酬及报酬提取方式；有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务；第三人有理由相信有限合伙人为普通合伙人并与其交易的，该有限合伙人对该笔交易承担与普通合伙人同样的责任；有限合伙人未经授权以合伙企业名义进行交易造成损失的，应当承担赔偿责任。

3、股权投资行业主要用到的估值方法为（）。【单选题】

A.折现现金流法和清算价值法

B.相对估值法和折现现金流法

C.折现现金流法和成本法

D.清算价值法和相对估值法

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：股权投资行业主要用到的估值方法为相对估值法、折现现金流估值法和创业投资估值法。

4、中国证券投资基金业协会对违反财务报告提交义务的基金管理人的处罚措施包括（ ）。Ⅰ.已登记的管理人未按要求提交的，完成整改之前，协会暂停受理该机构的产品备案，并列入异常机构名单Ⅱ.异常机构整改完毕后至少6个月才能恢复正常机构公示状态Ⅲ.新申请登记的管理人成立满一年未提交经审计的年度财务报告的，协会将不予登记Ⅳ.新申请登记的管理人成立满两年未提交经审计的年度财务报告的，协会将不予登记【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：中国证券投资基金业协会对违反财务报告提交义务的基金管理人的处罚措施包括：（1）已登记的管理人未按要求提交的，完成整改之前，协会暂停受理该机构的产品备案，并列入异常机构名单；（2）异常机构整改完毕后至少6个月才能恢复正常机构公示状态；（3）新申请登记的管理人成立满一年未提交经审计的年度财务报告的，协会将不予登记。

5、基金估值的原则包括（）。Ⅰ.对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值Ⅱ.对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值Ⅲ.有充足理由表明按照“对存在活跃市场的投资品种和对不存在活跃市场的投资品种的情况下应采取的措施”仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理人应根据具体情况与基金托管人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值Ⅳ. 对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，不应采用市价确定公允价值【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：基金估值的原则包括：（1）对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值；（2）对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值；（3）有充足理由表明按以上估值原则（即对存在活跃市场的投资品种和对不存在活跃市场的投资品种的情况下应采取的措施）仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理人应根据具体情况与基金托管人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。

6、私募股权基金壮大以后，可以推动国内创业板和（）企业板市场的发展。【单选题】

A.外资

B.中小

C.大型

D.本土

正确答案:B

答案解析:私募股权基金壮大以后，可以推动国内创业板和中小企业板市场的发展。

7、基金管理人应当通过私募基金登记备案系统向中国证券投资基金业协会报送以哪些下基本信息（  ）。Ⅰ.主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别。Ⅱ.基金合同、公司章程或者合伙协议。Ⅲ.采取委托管理方式的，应当报送委托管理协议。Ⅳ.中国证券投资基金业协会规定的其他信息。【单选题】

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：各类私募基金募集完毕，私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，办理基金备案手续，报送以下基本信息：（1）主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别；（2）基金合同、公司章程或者合伙协议。资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的，应当报送基金招募说明书。以公司、合伙等企业形式设立的私募基金，还应当报送工商登记和营业执照正副本复印件；（3）采取委托管理方式的，应当报送委托管理协议。委托托管机构托管基金财产的，还应当报送托管协议；（4）基金业协会规定的其他信息。基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后的20个工作日内，通过网站公告私募基金名单及其基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。

8、以下关于私募股权投资基金投资流程中签署投资意向书说法错误的是（ ）。【单选题】

A.投资意向书中的条款在签署正式收购协议时可以修改

B.若涉及一些商业秘密的问题，企业会让投资者先行签订保密协议，并在满足投资者了解企业目的的基础上尽量少披露企业商业秘密。

C.双方就核心商业条款达成一致后，就可以签订投资意向书，内容就是一些已经确定的核心商业条款

D.谈判的主要内容围绕投资价格、股权数量、业绩要求和退出安排等核心商业条

正确答案:A

答案解析:通过项目初审，投资者往往就要求与企业进行谈判。本轮谈判的目的在于签署投资意向书，因此谈判的主要内容围绕投资价格、股权数量、业绩要求和退出安排等核心商业条款展开，双方就核心条款达成一致后，才有进行下一步谈判的可能和必要。同时，本轮谈判的过程中仍然可能穿插进行一些类似现场考察、问卷调查的程序，以便投资者进一步评估企业的投资价值。若涉及一些商业秘密的问题，企业会让投资者先行签订保密协议，并在满足投资者了解企业目的的基础上尽量少披露企业商业秘密。当双方就核心商业条款达成一致后，就可以签订投资意向书，内容就是一些已经确定的核心商业条款，这些条款在签署正式收购协议时一般不能修改。

9、股权投资基金通常采用（）。【单选题】

A.承诺资本制

B.计划出资制

C.实缴资本制

D.公开承诺制

正确答案:A

答案解析:股权投资基金的资金规模通常较大、投资周期相对较长，因此股权投资基金通常采用承诺资本制。

10、目前，我国股权投资基金行业的发展项目退出渠道日趋（  ）。【单选题】

A.单一化

B.集中化

C.分散化

D.多元化

正确答案:D

答案解析:目前，我国股权投资基金行业的发展项目退出渠道日趋多元化。